Question

97年东南亚金融危机索罗斯是如何抛美元再抛泰铢获利的? 急需~

比如他手里有100亿美元，抛掉换回1000亿泰铢， 泰铢由于供需关系升值并且泰政府美元外汇激增，人民和政府把拿来的美元花掉。 时机成熟后，索罗斯下令抛出1000亿泰铢，泰铢又贬值，如何用1000亿泰铢换回更多的美元获利?? 非常感谢!!～ 泰铢最终贬值和索罗斯换回更多的美元不是矛盾么??

Answer 1

　　应该是先抛泰铢,再抛美元.原理表述如下:
　　80年代时候,泰铢与美元保持一定价(相对固定),1美元=24泰铢(大致数),80年代美国经济发展良好,泰国经济发展也好(当时被称为亚洲经济发展四小龙之一),一个国家的货币币值与经济发展相适应,两者发展均良好,这个相对固定的比价没有什么问题.
　　90年中期,泰国经济发展缓慢了,美国经济发展稳定,两种货币还保持相对固定的比价,泰铢的价值明显被高估了,索罗斯正是利用这个机会,在泰铢没有贬值之前通过各种渠道借了大量泰铢,借来后兑换成美元(以1美元=24泰铢价格),当借到一定数量后,通过他在国际金融市场影响力和泰国与美国的实际经济状况,通过媒体进行宣传,引起拥有泰铢的人们在市场上抛售泰铢,并且还利用期货市场杠杆作用,使抛售放大.当时泰国政府利用外汇储备在市场上购买泰铢(大概250亿美元),用光了储备还不能维持泰铢稳定,泰国放弃了努力,泰铢贬值.(1美元=40泰铢,这是大致数)
　　这时索罗斯就抛美元,购泰铢,进行偿还,从中获取借时与还时的差价,1美元赚了16泰铢.这是钉住单一货币(美元)汇率制度的问题造成的.
　　以上仅为原理,实际则复杂得多:以下资料来源http://hi.baidu.com/zy840105/blog/item/0d4726beba90980119d81f5a.html
　　第一步，在1996年底，预期袭击成功后黄金会暴涨，先期吃进黄金；第二步，在对泰铢袭击前将持有的远期合约暗中大量沽空（据估计约有150亿美元。）由于杠杆作用，大量远期合约的积累并不需要太多现金，使索罗斯可将主力资金配置在现汇市场冲击；第三步，买入少量权重蓝筹股，作为股市现货市场砸盘之用；第四步，融券放空，然后在底部还回股票，赚取差价。第五步，从外资银行借入大量泰铢，由于外资银行拥有泰铢业务，因此可以轻松借入。在泰铢高位持续放空，兑换成为美元，然后在低位再以美元兑成泰铢，还回泰铢。第六步，在黄金疯狂之时抛出黄金，兑成泰铢，再在黄金暴跌之时换回黄金。第七步，在股票指数期货上，买入远期股指空单，以高杠杆获取暴利。第八步，由一些组织和人出面运作，促使泰国银行倒闭或者被收购，以便控制其金融货币系统，这才是最关键的一步，也是最主要的目的所在。

　　20世纪90年代中期，连续几年的国际贸易收支逆差迫使泰国政府抛出大量外汇，泰铢明显出现高估，“金融大鳄”们预测泰铢会贬值，便将其当成了猎物。
　　97年2月初，国际投资机构（索罗斯为主）大量抛售泰铢，2月向泰国银行借入高达150亿美元的数月期限的远期泰铢合约，而后于现汇市场大规模抛售，泰铢汇率大幅度变动，引发金融市场动荡。5月7日，货币投机者通过经营离岸业务的外国银行，建立即期和远期外汇交易头寸。从5月8日起，从泰国本地银行借入泰铢，在即期和远期市场大量卖泰铢的方式，沽空泰铢，造成泰铢即期汇价的急剧下跌，沽空行为持续到7月份。结果泰国金融市场一片混乱，金融危机爆发。
　　索罗斯于5月份出手约60亿美元攻击泰铢。可以说他是这次金融危机的最大获益者。

Answer 2

这个并不难理解：
首先：像你说的，他用100亿美元换回1000亿泰铢，关键是这1000亿泰铢，他并不是做多（做多就是看涨）这1000亿，而是做空这1000亿（做空就是在外汇市场看跌，说简单点就是泰铢跌的越多，他赚的就越多）
其次：他这1000亿泰铢，只少可以当着一万亿来使用，这是为什么呢，他做空泰铢，并不需要像买股票那样，一万块钱就只能买一万块钱的股票，在外汇市场，它一般只收取10%的保证金，也就是这1000亿放大到了一万亿
再次：泰铢大幅度贬值后，他在外汇市场的这些做空单子，已经盈得暴利
最后：他的这些盈利由做空泰铢而来，而又因资金放大10倍，盈利那是大大的可观的，你说的（泰铢又贬值，如何用1000亿泰铢换回更多的美元获利?? 非常感谢!!～ 泰铢最终贬值和索罗斯换回更多的美元不是矛盾么?? ）泰铢的贬值对美元亏那点钱与这笔大盈利来说只是九牛一毛罢了，所以索罗斯这次盈了100亿美元，他也不只是对泰国还有东南亚的其它国家

Answer 3

不是