Question

怎么选基金定投？基金定投的四大误区

Answer 1

      门槛低、风险相对分散、操作简单的基金定投是不少新基民的专宠，然而一些投资者对基金类型和风险预期年化预期收益特征缺乏了解，走进了基金定投的误区内而全然不自知。基金定投是一个长年累月的投资，适合稳健型投资者。可面对众多的各类基金，新手完全看花了眼，不知从哪里开始着手才是。那么怎么选基金定投？基金定投又存在着哪些误区，让给你一一分析。
      当下基金市场行情高涨，各类基金投资策略也众说纷纭。这时，切不可“有病乱投医”，更不可盲目进取。而应货比三家，那比什么呢？应当从基金累计净值增长率、基金分红比率、基金预期年化预期收益与大盘走势、基金预期年化预期收益与其他同类型的基金这四个方面来考察。
一、怎么选基金定投？
      1、可以考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率=(份额累计净值-单位面值)÷单位面值。例如，某基金的份额累计净值为元，单位面值元，则该基金的累计净值增长率为18%。
      2、可以考察基金分红比率。基金分红比率=基金分红累计金额÷基金面值。以融通基金管理有限公司的融通深证100指数基金为例，自2003年9月成立以来，累计分红7次，分红比率为16%。因为基金分红的前提之一是必须有一定盈利，能实现分红甚至持续分红，可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况。
      3、可将基金预期年化预期收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的，选择这种基金进行定期定额投资，风险和预期年化预期收益都会达到一个比较理想的匹配状态。
      4、可以将基金预期年化预期收益与其他同类型的基金比较。一般来说，风险不同、类别不同的基金应该区别对待，将不同类别基金的业绩直接进行比较的意义不大。
      5、投资者还可以借助一些专业公司的评判，对基金经理的管理能力有一个比较好的度量。
二、基金定投与普通申购的区别
      1、基金定投比普通的基金申购所需金额低得多，有些基金的最低投资限额甚至可以是100元，而且每个月的申购金额是固定的。
      2、普通申购面临高买低卖的风险，而基金定投的资金按期投入，投资成本较普通申购更为平均。
三、基金定投的四大误区
误区一：因恐惧而暂停
      基金投资首先必须坚持长期投资理念。基金的特点是集合投资、理财，优秀的股票型基金往往能够获得与大盘同步甚至超越大盘平均水平预期年化预期收益。但是，当市场出现暂时下跌时，基金净值往往也会暂时地缩水，许多投资者因恐惧在下跌时停止了定投(甚至赎回基金)。其实，投资者只要坚持基金定投，就有机会在低位买到更多基金份额；长期坚持下来，平均成本自然会降低下来，从而无惧市场涨跌，最终获得不错的预期年化预期收益。
误区二：因上涨而赎回
      一些客户在定投一段时间之后，发现基金净值上涨，担心市场反转而选择了中途赎回，其实这样的做法也是与其当初进行基金定投的初衷相违背的。事实上，许多人参加基金定投的原因是由于个人没有能力判断市场涨跌，因此必须借助定投来分享市场的平均预期年化预期收益。而一旦因净值上涨而赎回，实际上就是人为对股市涨跌进行了判断，从而再次陷入了“短视投资”的陷阱。基金定投如同财富之旅上的长途列车，只有坐到终点(通常坚持5年以上)，才能有最大机会完成财富之旅，达到实现“购房、子女教育、养老”等事先规划的理财目标。
误区三：选错定投品种
      一些投资者对基金类型和风险预期年化预期收益特征缺乏了解，以为所有类型的基金都能够定投，从而选择了错误的基金进行定投。事实上，定投平均成本、控制风险的功能不是对所有的基金都适合，债券型基金和货市场基金是预期年化预期收益一般较稳定，波动不大，定投没有优势。而股票型基金长期预期年化预期收益相对较高、波动较大，更加适合基金定投。
误区四：对未来现金需求估计不足
      许多投资者对自己未来的财务缺乏规划，尤其是对未来现金的需求估计不足，或者将过高比例的资金进行房地产、实业等投资，一旦现金流出现紧张，可能中断基金定投的投资。由于基金定投是一种长期投资方式，中途下车可能离目标还有很远，尤其是股市有涨有跌，如果在股市低潮时急需用钱，就可能“被迫下车”而遭遇损失。