冷水江市地处湖南中部、资水中游、湘黔铁路中段。
湘黔铁路横贯市境东西,东靠南北大动脉回洛湛铁路,上答瑞高速公路擦境而过,资水蜿蜒流经市区,规划中的太(原)澳(门)高速公路纵贯南北。冷水江市东距上海1600公里,南距广州700公里,距省会长沙236公里。
冷水江水资源丰富,资水绕城而过,流域面积326.5平方公里,年过境水量达126亿多立方米。电力资源富足,年发电量达56亿千瓦时。工业基础雄厚,全市现有工业企业1199家,规模以上工业企业104家,工业企业密度在湖南省各县市中最高,基本形成了钢铁、有色、煤电、煤化、建材五大产业体系。