Question

国际金融的一道计算题

设纽约市场上年汇率为8%，伦敦市场上年汇率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025-1.6035,3个月汇水为30-50点，求：
（1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况
（2）若某投资者拥有10万英镑，他应该投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况

Answer 1

(1)三个月远期升水为GBP1=USD1.6055/1.6085
(2)纽约市场有利，卖出英镑，买入三月期美元债券，在3月远期市场上买入英镑卖出美元。收益算一下就好了。这叫做无风险套利。

Answer 2

解:
GBP/AUD
=(1.6123/0.7130)/(1.6135/0.7120)
=2.2613/62(汇率相除时,小除大,大除小)