Question

套期保值简单解释

首先，我认为这是一个双方交易的问题。比如，A预计月末要卖给B一个10块钱的苹果，但是A担心苹果在月末会降价，而恰好B又担心苹果会上涨。所以，A和B达成一个协议，月末我卖你一个苹果，绝对的是10块钱不能变。再月末的时候，苹果9块钱一个了。那么A就把苹果卖给了B，A获利10元。
于是，A就完成了套期保值？
好像理解错了？

Answer 1

不对，首先一个错误，A最后是按10元价格卖给B苹果，相对市价来说是赚取了1元的额外利润。
而套期保值就是对冲，需要2个市场（现货和另外一个市场）来说。
拿你举的例子来说A和B商量好月末10元成交苹果，首先A只要考虑到10元卖苹果有利润就行了。他能以10元的价格卖出去苹果一定能获利，就不需要进行套期保值。
只有在这种情况下才行，A和B商量好月末A卖给B一个苹果，价格按照月末的市场价格。 比如说A的苹果成本为8元。A担心苹果价格月末降的太多（降到7元就赔本了），而现在市价（现货价和期货价同方向变动）是9元，他需要保证获利，这样他先在期货市场卖1个月末的苹果（A在期货市场上卖1个苹果，期货市场上的C认为苹果月末会涨价于是买A的1个苹果合约），同时拿着苹果等待月末和B去交易。
月末 苹果市价为 7元 那么：B赚了2元 C陪了2元 A：赚1元（现货陪2元，期货赚2元）
月末 苹果价格为11元 那么：B赔了2元 C赚了2元 A：赚了1元（现货转了2元，期货赔了2元）

就结果看：套期保值是为了保证A能赚1元的利润，能避免害怕出现的风险（苹果价格下跌倒成本价格一下）但是也丧失了能赚取额外收益的机会（苹果价格上升）
所以说套期保值只能由有现货背景的企业来操作

Answer 2

举个例子，假如你买了一些股票，然后你感觉股票可能会面临下跌的风险，然后觉得应该见好就收，就把手里的股票卖了出去，暂时先不再购买股票了，过了一段时间，股票果然下跌了，因此你没有受到较大的损失，逃过一劫。

套期保值的定义：

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。

Answer 3

Answer 4

Answer 5

套期保值是指一种在现货市场和期货市场同时进行数量相同但是方向相反的买卖活动。利用期货和现货价格上同涨同跌的原理建立一种对冲机制，利用期货的盈来补现货的亏。用你的例子说明，A月初买了一个苹果10元，他担心月末苹果会降到9元，这样他的资产就亏损了，为了保值，A会选择在期货市场卖出一个苹果，具体为月末以10元的价格卖给另一方一个苹果。即使月末苹果价格跌至9元，但期货上盈利1元，从而实现保值。