Question

怎样用概率来理解风险

Answer 1

概率分析又称风险分析，是通过研究各种不确定性因素发生不同变动幅度的概率分布及其对项目经济效益指标的影响，对项目可行性和风险性以及方案优劣作出判断的一种不确定性分析法。

概率分析常用于对大中型重要若干项目的评估和决策之中。

指标

1、经济效果的 期望值。

2、经济效果的标准差。

概率分析的方法

进行概率分析具体的方法主要有 期望值法、效用函数法和模拟分析法等。

1、期望值法（Expectancy Method）

期望值法在 项目评估中应用最为普遍，是通过计算项目净现值的期望值和净现值大于或等于零时的累计概率，来比较方案优劣、确定项目可行性和风险程度的方法。

2、效用函数法（Utility Function Method）

所谓 效用，是对总目标的效能价值或贡献大小的一种测度。在 风险决策的情况下，可用 效用来量化 决策者对待风险的态度。通过 效用这一 指标，可将某些难以量化、有质的差别的事物（事件）给予量化，将要考虑的因素折合为 效用值，得出各方案的综合 效用值，再进行决策。

效用函数反映 决策者对待风险的态度。不同的 决策者在不同的情况下，其 效用函数是不同的。

3、模拟分析法（Model Analysis）

模拟分析法就是利用计算机 模拟技术，对 项目的不确定因素进行模拟，通过抽取服从项目不确定因素分布的随机数，计算分析项目 经济效果评价指标，从而得出项目经济效果评价指标的 概率分布，以提供项目不确定因素对项目 经济指标影响的全面情况。