Question

财务管理题~~请教~~

计算题
1、某企业某种零件年需用量为2500件，单价为10元。每次订货成本为100元。单位储存成本为2元。请计算其经济进货批量及总成本。

2、某企业现有资金100000元。可用于以下投资方案（1）或（2）
（1）购入国库券（五年期，年利率14%，不计复利，到期一次支付本息）
（2）购买新设备（使用期五年，预计残值收入为设备总额的10%,按直线法计提这就；设备交付使用后每年可以实现12000元的税前利润）
该企业的资金成本率为10%，使用所得税税率30%.
要求：（1）计算投资方案（1）的净现值。
（2）计算投资方案（2）的各年的现金流量及净现值。
（3）运用净现值法对上述投资方案进行选择。

3、某公司2008年12月31日的资产负债表简表如下：
资产负债简表
2008-12-31 单位：万元
资产 期末数 负债与所有者权益 期末数
现金 500 应付账款 500
应收账款 1500 应付票据 1000
存货 3000 短期借款 2500
固定资产净值 3000 长期借款 1000
实收资本 2000
留存收益 1000
资产合计 8000 负债与所有者权益合计 8000

该公司2008年的销售收入为10000万元，现在还有剩余生产能力，增加收入不需要增加固定资产投资，其他资产均随销售变动成正比率变动，应付账款、应付票据也随销售变动成正比率变动。假定销售净利率10%，净利润的60%分配给投资者。2009年的销售收入将比2008年提高20%。
要求：运用销售百分比法预测2009年需要外部筹资数额。

谢谢大家了、我这明天考试了。实在弄不懂了。

Answer 1

　　1、某企业某种零件年需用量为2500件，单价为10元。每次订货成本为100元。单位储存成本为2元。请计算其经济进货批量及总成本。

　　Q=根号2*2500*100/2 （是全部开根号哦）
　　=158.1

　　TC=根号2*2500*100*2 =1000

　　2、某企业现有资金100000元。可用于以下投资方案（1）或（2）
　　（1）购入国库券（五年期，年利率14%，不计复利，到期一次支付本息）
　　（2）购买新设备（使用期五年，预计残值收入为设备总额的10%,按直线法计提这就；设备交付使用后每年可以实现12000元的税前利润）
　　该企业的资金成本率为10%，使用所得税税率30%.
　　要求：（1）计算投资方案（1）的净现值。
　　收入现值=100000*（1+14%*5)*（P/F，14%，5）=88298
　　NPV=88298-100000=-11702

　　（2）计算投资方案（2）的各年的现金流量及净现值。
　　折旧=（100000-100000*10%）/5 =18000
　　NCF0=-100000
　　NCF1~4=12000（1-30%）+18000 =26400
　　NCF5=26400+100000*10%=36400
　　现值P=26400*[（P/F,10%,1)+(P/F,10%,2)+(P/F,10%,3)+(P/F,10%,4)]+36400*(P/F,10%,5)=106283.48
　　NPV=P-100000=6283.48

　　（3）运用净现值法对上述投资方案进行选择。
　　明显，选第二个。

　　第三道不会~~

　　个人之见，只供参考。