Question

考试考试！国际金融计算题：套利相关。远期汇率

1.伦敦市场英镑的年利率为12%，瑞士法郎的年利率为10%，即期汇率£1=SF2.7270.6个月远期汇率£1=SF2.7100，若套利者用100万英镑进行套利，套利期限为6个月，问套利者是否有利可图？获利多少？

我是这么做的不知道对不对
（1）100万英镑存入英国银行，本利和为
100万+100万*12%*6/12=106万英镑
（2）100万英镑兑换成瑞士法郎存入瑞士银行
100万/*2.7270=272.70万法郎
272.70万+272.79万*10%*6/12=286.335万法郎
（3）将286.335万法郎兑换成英镑，
286.335万/2.7100=105.66万英镑
（4）105.66万英镑-106万英镑=-0.34万英镑
所以无利可图。

不知道对不对
还有，判断是否有利可图：年利率差>年贴水率，那么就有利可图，请问年贴水率怎么算呢？

是不是这样的：
【（2.7270-2.7100）*12】/2.7270*6=1.25%
这样的话年利率差2%>1.25%,应该是有利可图的，但是算出来的却是无利可图。

不知道这样算对不对？

2.在伦敦外汇市场英镑兑美元汇率为£1=$1.971，英镑的年利率9.5%，美元的年利率为7%，求，3个月期美元的升贴水是多少？美元的3个月的远期汇率是多少?
这道题不会做！

Answer 1

贴水率=（2.7270-2.7100）/2.7270
你做的没态则梁问题

第帆运二道题和第一道同理设3个月远盯含期汇率为Y，1000英镑
1000+1000X0.095/4=（1971+1971X0.07/4）/Y
X=1.9590
贴水120点