Question

请问国内商品期货的CTP挂单是怎么一回事?

我在网上看到有个网友说在商品期货中用CTP挂单,成交率大幅提高到97%以上.

普通的限价单,条件触发,为了缩短时间,把条件单放到软件提供商(如文华)的服务器上这些我都能理解,但是这个挂单就不太明白是怎么回事了.比如最新价是1980元,我想在2000元买入,没听说可以先挂个2000元的买单放交易所这种执行方式.如果这种方式行的话,不仅成交率大幅提高,很多指令价触发模型的滑点都为0了,因为触发下单价可以事先算出来.

所以,请教,国内商品期货的挂单大致是怎么操作的?ctp挂单和普通的挂单差别在哪里?
网上搜了一下,好像期货里面的挂单,实际上也就是提前下个限价单.既然都是提前下单,同一价位,就看谁先下单了.如果是这样的话,ctp挂单比普通挂单又有什么差别和优势呢?这就不懂了.

Answer 1

以多单为例：限价挂单如果价格高于最新价的，一般要高于最新价2档以上，通常都是在最新现价及时成交，但挂单价格不能高于当日涨停价，在涨停价以内都可以挂单。这种挂单属于主动性买入，如果是被动性买入，那么挂单价格就要低于最新价，比如最价是1980，那么低于这个现价以下的挂单都属于被动性成交单，这种挂单只有等价格回调到这个位置才能成交。

入股是空单的挂单也是同样的道理。但限价挂单指令只在当日有效，隔天系统自动撤单。

追问

以高于最新价几跳挂单,一般情况下马上就会成交,和市价,对手价(尤其是对手价)报单相比,就是出价更高一些,就成交成功率而言,实际上没有明显差别.这个道理我明白.
这个CTP挂单和普通的挂单有差别吗?

追答

CTP仅仅是一种单独存在的交易终端而已，在挂单方面其实普通其他的交易软件没什么太大的差别速度差别也不是很大，唯一的差别就是CTP属于单独主程序交易系统，可以单独进行交易以及转账等功能，而其他的交易软件比如文化，彭博等等，都是可以嵌入行情软件中的，可以一边看行情一边下单交易，而CTB交易终端是单独的交易下单系统，不和行情软件嵌入，是单独存在的。

详细参考资料http://www.gdqhkh.com/gtjaqh/vip_doc/326479.html

Answer 2

　　CTP是上期综合交易平台的简称，是上海期货交易所全资子公司--上海期货信息技术有限公司 研发的期货行业技术的交易系统。
　　挂单操作法又称地雷炸弹法，是指即预先下好低买单（埋地雷）或高卖单（挂炸弹）进行等待。
　　挂单操作法的基本原理是：在正常情况下，如果某种股票突升或突跌，那么这种股票将很快回复到原来的位置附近。一般来说，各股票的交易由于各种因素的影响(如投资者急于买进或卖出，庄家大手笔入市控盘、交易者操作失误等)，其股价经常会有突跌或突升(市场上经常会出现某种股票的价格因各种原因突然变化10%以上，许多投资者对此均有切身体会)。但是，一旦出现这种情况，就会引来大批的买卖单，此时投资者很难买进或卖出。这就要求投资者采用挂单技术来处理这种情况，即预先下好低买单(埋地雷)或高卖单(挂炸弹)进行等待，因此，挂单操作法又称为地雷炸弹法。