Question

公司盈利能力如何分析

Answer 1

　　盈利能力分析\x0d\x0a　　1、核心指标\x0d\x0a　　1）资本金利润率＝利润总额／资本总额\x0d\x0a　　又称资本收益率，反映资本金的盈利能力\x0d\x0a　　2）销售净利润（营业净利润）＝净利润／销售收入\x0d\x0a　　反映每1元收入实现多少净利润\x0d\x0a　　3）营业利税率＝（利润总额＋销售税金）／营业收入\x0d\x0a　　反映每1元营业收入实现多少利税\x0d\x0a　　4）成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额\x0d\x0a　　考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润\x0d\x0a　　5）资产报酬（收益）率（生产率比率）＝（净收益＋利息费用＋所得税）/ 资产平均总额\x0d\x0a　　考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低\x0d\x0a　　6）边际利润率（临界收益率）＝1－变动成本率\x0d\x0a　　＝边际贡献／销售收入＝单位边际贡献／销售单价\x0d\x0a　　边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额\x0d\x0a　　单位边际贡献=销售单价-单位变动成本\x0d\x0a　　考察边际利润变动对销售利润的影响程度\x0d\x0a　　7）流动资产利润率＝利润总额／流动资产平均占用额\x0d\x0a　　考察流动资产占用与利润的关系\x0d\x0a　　8）固定资产利润率＝利润总额／固定资产平均余额\x0d\x0a　　考察固定资产占用与利润的关系\x0d\x0a　　9）净收益与销售额比率＝（净收益＋利息费用）／销售收入\x0d\x0a　　反映每一单元获得的收益额，说明企业获利能力\x0d\x0a　　10）所有者权益与销售额比率＝所有者收益／销售收入\x0d\x0a　　观察每一单元销售的资本实力\x0d\x0a　　11）费用水平变动速度＝（报告期费用水平－基期费用水平）／基期费用水平\x0d\x0a　　考察企业费用水平变动趋势\x0d\x0a　　12）销售成本、费用率＝成本费用总额／销售收入\x0d\x0a　　考察每1元销售收入耗费成本、费用多少\x0d\x0a　　13）权益系数＝资产总额／所有者权益总额\x0d\x0a　　考察资产总额是所有者权益的几倍\x0d\x0a　　14）权益报酬（收益）率＝净资产／所有者权益\x0d\x0a　　是美国杜邦系统财务指标体系中最有代表性、综合性的收益性指标。考察投资取得的报酬\x0d\x0a\x0d\x0a　　2、股份公司指标\x0d\x0a　　1）普通股权益报酬率＝（净收益－优先股股利）／平均普通股权益\x0d\x0a　　衡量普通股的获利能力\x0d\x0a　　2）普通股每股收益额＝（净收益－优先股股利）／普通股股数\x0d\x0a　　反映普通股每股所获盈利额\x0d\x0a　　3）股票价格与收益比率＝普通股每股市价／普通股每股收益额\x0d\x0a　　反映每股市价相当于每股收益的倍数，衡量市价的合理性\x0d\x0a　　4）每股股利＝已分配普通股利总额／普通股股数\x0d\x0a　　反映普通股每股获利数\x0d\x0a　　5）股利分派率＝每股现金股利／每股收益额\x0d\x0a　　考察企业分派的股利占每股净收益的比例\x0d\x0a　　6）证券收益率＝利息（股息）＋证券面值期末价格与期初价格之差 / 证券期初价格（证券持有期收益率）\x0d\x0a　　反映投资者从证券投资中获利的收益\x0d\x0a　　7）股利与股票价格利率＝每股股利／每股市价\x0d\x0a　　反映每股现在价的获利能力\x0d\x0a　　8）股东权益比率＝股东（所有者）权益总额／资产总额\x0d\x0a　　反映所有者权益在总资产中的比重，衡量所有者权益的保障程度\x0d\x0a　　9）收益与利息保障倍数（利息收益倍数）＝营业利润／利息费用\x0d\x0a　　反映利润对应付利息的保障程度\x0d\x0a　　10）收益对优先股＝净收益＋利息费用＋所得税\x0d\x0a　　用作优先股\x0d\x0a　　11）每股现金流量＝（净收益＋折旧）／发行在外的普通股股数\x0d\x0a　　反映每一普通股股本提供现金流量的情况\x0d\x0a　　12）股利支付率＝普通股每股股利／普通股每股利润额\x0d\x0a　　衡量普通股股利支付的程度\x0d\x0a　　13）普通股本每股账面价值＝普通股权益／普通股本发行在外股数\x0d\x0a　　在兼并破产情况下衡量企业股东权益情况

Answer 2

公司的盈利能力从资产的盈利能力，资本的盈利能力，商品经营的盈利能力三点进行分析。
公司是适应市场经济社会化大生产的需要而形成的一种企业组织形式。中国的公司是指在中国境内设立的以营利为目的社团法人，包括有限责任公司和股份有限公司。公司的盈利能力分析流程具体如下：
1、资产的盈利能力。即企业使用资产赚钱的能力，资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好，投资者的风险越少，值得投资和继续投资。因此，资产盈利是投资者和潜在投资者进行投资决策的重要依据。对企业经营者来说，如果资本收益率高于债务资金成本率，则适度负债经营对投资者来说是有利的；反之，如果资本收益率低于债务资金成本率，则过高的负债经营就将损害投资者的利益；
2、资本的盈利能力。企业使用股东资本赚钱的能力，是根据资本保全原则设计的，反映企业资本的保全和增值情况。资本盈利充分体现了对所有者权益的保护，能够及时、有效地发现所有者权益减少的现象。该指标越高，说明企业资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的权益越有保障，企业发展后劲越强；
3、商品经营的盈利能力。即企业出售产品赚钱的能力，商品经营盈利能力不考虑企业的筹资或投资问题，只研究利润与收入或成本之间的比率关系。因此，反映商品经营盈利能力的指标可分为两类：一类是各种利润额与收入之间的比率，统称收入利润率；另一类是各种利润额与成本之间的比率，统称成本利润率。
盈利能力就是公司赚取利润的能力。一般来说，公司的盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的能力。