Question

如何从资产负债表中看出企业的经营状况

Answer 1

在资产负债表中，着重观看流动资产、债务规模、不同时点资产负债、损益表，以及重要项目等方面的内容，以分析企业的经营状况。
1、把流动资产、速动资产与流动负债联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力，这种能力对企业的短期债权人尤为重要。
2、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力潜力作出评价。
一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。
3、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。
可以肯定地说，企业某一特定日期的资产负债表对信息使用者的作用极其有限，只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务状况的发展趋势。
同样，将不同企业同一时点的资产负债表进行对比，还可对不同企业的相对财务状况作出评价。
4、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，如考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。
5、对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析。
如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。资产负债表中的四种分析类型：
1、保守性结构分析
保守性结构指企业全部资产的资金来源，都是长期资本，即所有者权益和非流动负债。
优点是风险较低 ；缺点是资本成本较高，筹资结构弹性较弱。
适用范围：很少被企业采用。
2、稳健型结构分析
非流动资产依靠长期资金解决，流动资产需要长期资金和短期资金共同解决。
优点是风险较小，负债资本相对较低，并具有一定的弹性。
适用范围：大部分企业 。
3、平衡型结构
非流动资产用长期资金满足，流动资产用流动负债满足。
优点是当二者适应时，企业风险较小，且资本成本较低；缺点是当二者不适应时，可能使企业陷入财务危机。
适用范围：经营状况良好，流动资产与流动负债内部结构相互适应的企业。
4、风险型结构
流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，且用于满足部分非流动资产的资金需要。
优点是资本成本最低 ；缺点是财务风险较大。
适用范围：企业资产流动性很好且经营现金流量较充足。