预期收益率怎么算？
预期收益率，也称为希望收益率，是指如果没有意外事件发生的时候，根据已知信息所预测，能得到的收益率
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是资金大多数公司采用的是资本资产定价模型
，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将它们的投资集中在有限的绩效资产上
比较流行的，还有后来欣喜的套利定价模型，他的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个股资组合面临同样的风险，但提供不同预期收益率，投资者会选择有较高预期收益率的投资组合，并且不会调整收益使平衡
我们主要以资本资产定价模型为基础，结合套利定价模型来计算
首先一个概念是，它表明，一项投资的风险程度
资产与市场投资组合的协方差，市场投资组合的方差
市场投资组合与其自身的协方差，就是市场投资组合的方差，因此，市场投资组合的值永远等于一风险大于平等，资产投资值大于一反之小于一，风险投资值等于零
需要说明的是，按投资组合中可能会有个别资产收益率小于零，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险，利率一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经是很好的做到了分散化
什么是预期收益率？
预期收益率，也称为希望收益率，是指如果没有意外事件发生的时候，根据已知信息所预测，能得到的收益率
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是资金大多数公司采用的是资本资产定价模型，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将它们的投资集中在有限的绩效资产上
比较流行的，还有后来欣喜的套利定价模型，他的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个股资组合面临同样的风险，但提供不同预期收益率，投资者会选择有较高预期收益率的投资组合，并且不会调整收益使平衡
我们主要以资本资产定价模型为基础，结合套利定价模型来计算
首先一个概念是，它表明，一项投资的风险程度
资产与市场投资组合的协方差，市场投资组合的方差
市场投资组合与其自身的协方差，就是市场投资组合的方差，因此，市场投资组合的值永远等于一风险大于平等，资产投资值大于一反之小于一，风险投资值等于零
需要说明的是，按投资组合中可能会有个别资产收益率小于零，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险，利率一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经是很好的做到了分散化
