Question

存货模式中,持有现金的成本主要有哪些啊

Answer 1

存货模式中，持有现金的成本主要有：管理成本、机会成本。
1、管理成本
管理成本是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用，如管理人员工资及必要的安全措施费，这部分费用在一定范围内与现金持有量的多少关系不大，一般属于固定成本。
2、机会成本
由于现金属于非盈利性资产，保留现金必然丧失再投资的机会及相应的投资收益，从而形成持有现金的机会成本，这种成本在数额上等同于资金成本。比如企业欲持有5万元现金，则只能放弃5000元的投资收益（假设企业平均收益率为10%）。
运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以下列假设为前提的：
1、企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小；
2、企业预算期内现金需要总量可以预测；
3、现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降至零时，均通过部分证券变现得以补足；
4、证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。
如果这些条件基本得到满足，企业便可以利用存货模式来确定最佳现金持有量。
存货模式是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。这种模式下的最佳现金持有量，是持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时的现金持有量。假设不存在现金短缺。因此，短缺成本属于无关成本。也不考虑管理成本。存货模型是一种简单、直观的模型；它的缺点是假设现金流出量稳定不变，即每次转换数量一定，不存在淡旺季现金需求量变动的影响。