Question

某中国公司以8%的利率从某英国银行获得一笔1年期的贷款150万英镑,获得贷款时的即期汇率为

某中国公司以8%的利率从某英国银行获得一笔1年期的贷款150万英镑，获得贷款时的即期汇率为1英镑=13元人民币，本息到期一次偿还，公司所得税税率为25%要求计算1年后预测即期汇率分别是1:12.5、1:13.2、1:13.8情况下的借款实际利率和融资成本率

Answer 1

融资成本率=借款实际利率*(1-所得税税率)
1年后预测即期汇率是1:12.5时，借款实际际利率=8%*12.5/13=7.69%，融资成本率=7.69%*(1-25%)=5.77%
1年后预测即期汇率是1:13.2时，借款实际际利率=8%*13.2/13=8.12%，融资成本率=8.12%*(1-25%)=6.09%
1年后预测即期汇率是1:13.8时，借款实际际利率=8%*13.8/13=8.49%，融资成本率=8.49%*(1-25%)=6.37%