Question

利率互换的两种形式是

Answer 1

利率互换有三种主要类型：息票互换、基础互换和交叉货币利率互换。

息票互换是同种货币的固定利率和浮动利率之间的互换，即交的一方向另一方支付一系列固定利率的利息款项换取对方支付的系列浮动利率的利息款项。

基础利率互换是同种货币基于不同参考利率的浮动利率对浮动利率的利息互换，即以一种参考利率的浮动利率交换另一种参考利率的浮动利率。在基础利率互换交易中，交易双方分别支付和收取两种不同浮动利率的利息款项。

交叉货币利率互换是不同货币的不同利率的互换，即一种货币的固定利率与另一种货币的浮动利率的交换，换言之，就是在一笔互换交易中，既有不同种货币（如日元对美元），又有不同利率（如固定利率对浮动利率）的交换。

利率互换是交易双方在一笔相同名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本 (即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮动)。