Question

财务管理题：急求过程，谢谢了

Answer 1

（1）无风险资产：标准差、 与市场组合的相关系数、贝塔值都是0 。

（2）市场组合：与市场组合的相关系数、贝塔值都是1 。

（3）根据贝他值的计算公式求A股票的标准差

  β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)

  1.3=0.65×(标准差/0.1)

     标准差=0.2

(4) 根据贝他值的计算公式求B股票的相关系数

   0.9=r×(0.15/0.1)

     r=0.6

(5) 利用A股票和B股票的数据解联立方程：

   0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)

   0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)

      无风险资产报酬率=0.025

      市场组合报酬率=0.175

(6)根据资本资产定价模型计算C股票的贝他值

   0.31=0.025+β×(0.175-0.025)

      β=1.9

(7)根据贝他值的计算公式求C股票的标准差

   1.9=0.2×(标准差/0.1)

   标准差=0.95