Question

上市前整体规划需要做哪些准备工作？

Answer 1

自我评估

证监会、沪深交易所颁布的上市法规中对上市条件有着明确约定，计划A股上市的企业应当仔细研读，根据自身情况进行评估和准备。需要强调的是，法规中所提及的营收、净利润、市值等量化指标，只是衡量企业能否上市部分维度的“及格线”，除此之外还有对于规范运作、公司治理、历史沿革等多方面的要求。

而很多企业往往只关注这些量化指标，而忽视了其他上市要求，从而对自身是否符合上市条件造成误判。因此，企业在自我评估过程中应该对经营指标、合规问题、规范运作、公司治理、历史沿革和财务状况等方面进行全方位的准备，在营收、净利润、市值方面有亮眼表现，才有更高的把握冲击IPO，走向资本市场。

企业从披露招股说明书的一刻开始就变成半个公众公司。IPO材料披露后，企业的诸多细节如经营状况、财务状况、市场占有率、战略方向等都将公之于众。

企业需要有扎实的前期准备和相当的业务厚度，以应对重要信息公开之后的种种压力。建议上市公司内部团队需要提前评估信息公开后的种种情况，并建立相关预案。企业上市后，需要按照交易所的要求对公司重要信息及时履行披露义务，意味着企业的重大战略、经营决策，以及重大变化都会第一时间传递给市场。

再加上A股上市公司离监管、投资者、客户、供应商的物理距离很近，公告信息的传播速度和影响力都远远大于在美股、港股上市公司，因此A股上市公司对于监管沟通、PR、IR的要求也远远高于海外市场。

Answer 2

公司上市前，需要聘请有资质的证券公司作为公司发行上市的保荐机构，聘请具有证券从业资质的会计师事务所，作为公司发行上市的审计机构，聘请业绩良好的律师事务所作为公司发行上市的专项法律顾问。
上述3个中介机掏在公司发行上市程序中，各司其职，是必不可少的，其中，保荐机构的职责是首先给计划上市的股份公司进行上市前的辅导，也就是教会准备上市的公司怎么做好一个上市公司然后，要协助上市公司准备好上市材料。其中，招股说明书是公司上市最重要的核心文件，由券商起草。在发行新股过程中，要为上市公司提供全面承销服务，保证上市股票全部承销。
证券公司是公司上市的总指挥，居于主导地位，在公司符合上市条件时，为公司出具招股说明书，审计机构为公司上市出具审计报告，律师为公司上市出具律师工作报告和法律意见书。