Question

远期合约中交割价格大于远期价格的套利

例子：苹果现货6元一斤，3个月远期合约，交割价格7元一斤，100斤，预测3个月后价格为6.5一斤，则应该买入现货卖出远期合约，若预测3个月后价格为8元一斤，则应该卖出现货买入远期合约。 求大神解释一下，这个是站在多头的角度还是空头。 个人感觉是站在卖方也就是空头角度，那么我能理解当交割价格大于远期价格时要买入现货，但是如果是涨到8元也就是交割小与远期，为什么要卖出，到期直接交割实物不好么？ 快疯了，求大神针对我这个例子讲解一下，不要光说书本上的理论。

Answer 1

远期合约是槐晌交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约规定交掘袭易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容，是一种保值工具。是必须履行的协议。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定时期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。远期合约是场外交易，交易双方都存在风险。如果即期价格低于远期价格，市场状况被描述为正向市场或溢价。如果即期价格高于远期价格，市场状况被描述为反向市场或差价。判明兄
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Answer 2

其实本质就是贱买贵卖，期货价格比现货价格低，那就买期货卖现货，套利一定要是无风险的，一卖一买，你在当下就锁定了无风险收益。而如掘纳果只是买入期货袭宴等到期交割的话判禅没，虽然你预期未来价格上升，但这是有风险的，就不是纯粹的无风险套利活动。
以你所举的例子而言，按照期货定价理论，预期价格其实就是现货价格的无风险利率计算的到期终值，所以预期价格大于交割价格的话，你当下卖出现货并把所得收入赚取无风险收益，再买入期货到期交割，那么最终你的实物资产不变并且得到了一笔无风险收益。这就是无风险套利。
如果你只是买入期货，现货价格是会波动的，预期价格并不代表到期时的实际价格，有可能亏损。

Answer 3

交割价7元大于远期现货价宏差6.5，在现货市场买6.5一蔽烂皮斤的苹果在远期市场上卖历洞7元一斤的苹果赚0.5元一斤
另外一种情况相反

Answer 4

是打算卖苹果现货的。。 所以此灶就直接卖了咯。。
第一个举例刚好在6.5， 如果低于6元， 肯定现货，合约都卖了
好咐昌像答错森简扮了。。 哎 算了

Answer 5

买入7块钱合约，等待交割。交割完了卖8块。