Question

国际金融这题怎么做？

某港商1个月后有一笔100万欧元的应付账款，3个月后有一笔100万欧元的应收账款。在掉期市场上，1月期欧元汇率为EUR/HKD=7.7800/10,3月期欧元汇率为EUR/HKD=7.7820 /35，问港商如何
进行远期对远期掉期交易以保值？其港币收支如何？

Answer 1

解:港商可进行1月对3月的远期对远期掉期交易:
买入1月期的100万欧元,并卖出3月期的100万欧元。1个月后港商买入100万欧元,需支付港元为:1×10∧6×7.7810=7.7810×10∧6
港元3个月后港商卖出100万欧元,可获得港元为:
1×10∧6×7.7820=7.7820×10∧6
港元通过掉期交易的港元贴水收益为:7.7820×106-7.7810×106=1000 港元