Question

如何看待信永中和因登云股份一案被证监会处罚440万?

Answer 1

防范金融风险实施卓有成效，但《证券法》未修订，造假成本低廉，监管层只能严厉处罚。信永中和因登云股份一案被证监会处罚440万，让人深思。

这如同巨富之家防盗懈怠，仅依靠几条看门狗。小偷被捕后，罚款甚微，处罚轻如鸿毛，而每次家贼难防，主人都要打断一条狗腿，狗的处境堪忧。

信永中和在申辩中提出其行业声誉，请求在处罚时考虑情况，这让人忍俊不禁。瑞华会计师事务所振隆特产IPO事件中申辩材料同样引人深思，似乎在控诉监管机构的不公，指责其仅考虑了结果，而忽视了审计工作的实际情况。

信永中和作为审计机构，坚守职责，但审计失败的现实无法回避，被处罚在严格的监管环境下是合理的，但处罚尺度让人难以揣摩。证监会强调监管是为了促进提升执业质量，并非单纯处罚。

登云股份被定性为财务造假，但并非一无是处，其基本面并未因此被彻底摧毁。主观恶意存在，但金额不足以彻底改变公司基本面。问题核心在于唯利润论的盛行，以及审计机构在业务风险识别上的局限性。

证监会的行动旨在告诫中介机构：必须谨慎行事，避免心存侥幸。瑞华、信永中和的案例警示后继者，不应顶撞监管机构。在当前环境下，从事IPO业务的会计师事务所面临更为严格的监管，必须严格遵守规则。