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HowdidabankloseUS$94millionthroughanL/Cscaminvolvingwarehousewarrants?Thetransactionf... How did a bank lose US$94 million through an L/C scam involving warehouse warrants?
The transaction flow of a recent English case, Komercni Bank A.S. v Stone and Rolls Ltd and Another³²,can be summarized as follows:
•L/C: Deferred payment L/C with tenor of 180-360 days
The relevant L/Cs called for invoices and warehouse “warrant lists” which stated that the goods under consignment in the L/C were in the warehouse and were held only in favour of K Bank.
Further, the goods would only be released to final consignee on the authorization of K Bank, and the L/Cs would not become operative until a pre-payment had been made into a BCL account with K Bank.
The prepayment amount was usually 25-35 percent of the L/C amount.
However, although the prepayments were blocked to secure the relevant L/C obligations, K Bank also used the same funds to cover other foreign exchange transactions (for which there were also supposed to have been funds blocked).
Once K Bank accepted the presented documents, the L/Cs were then assigned by SR to a discounting bank or, in some cases, forfeited (i.e. purchased) by K Bank itself.
The proceeds were mostly paid over by SR to BCL or the connected companies of BCL.
When K Bank suspected that the transactions might be fraudulent, it appointed SGS to carry out an inspection of all the warehouses which had issued warrant lists.
However, the inspection requests were turned down by all of the warehouses on the ground that there were disputes between SR and BCL.
The warehouses might or might not have contained the described goods when the warrant lists were issued, but they were certainly not holding them in any true sense in favour of K Bank.
Accordingly, judgment was granted in favour of K Bank against both SR and BCL for US$94 million.
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嘉怡之吻
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How did a bank lose US$94 million through an L/C scam involving warehouse warrants?
The transaction flow of a recent English case, Komercni Bank A.S. v Stone and Rolls Ltd and Another³²,can be summarized as follows:
•L/C: Deferred payment L/C with tenor of 180-360 days
The relevant L/Cs called for invoices and warehouse “warrant lists” which stated that the goods under consignment in the L/C were in the warehouse and were held only in favour of K Bank.
Further, the goods would only be released to final consignee on the authorization of K Bank, and the L/Cs would not become operative until a pre-payment had been made into a BCL account with K Bank.
The prepayment amount was usually 25-35 percent of the L/C amount.
However, although the prepayments were blocked to secure the relevant L/C obligations, K Bank also used the same funds to cover other foreign exchange transactions (for which there were also supposed to have been funds blocked).
Once K Bank accepted the presented documents, the L/Cs were then assigned by SR to a discounting bank or, in some cases, forfeited (i.e. purchased) by K Bank itself.
The proceeds were mostly paid over by SR to BCL or the connected companies of BCL.
When K Bank suspected that the transactions might be fraudulent, it appointed SGS to carry out an inspection of all the warehouses which had issued warrant lists.
However, the inspection requests were turned down by all of the warehouses on the ground that there were disputes between SR and BCL.
The warehouses might or might not have contained the described goods when the warrant lists were issued, but they were certainly not holding them in any true sense in favour of K Bank.
Accordingly, judgment was granted in favour of K Bank against both SR and BCL for US$94 million.
은행은 패 / C 조 사기와 관련된 창고 영장을 통해 미국 달러를 94,000,000 잃게 어떻게?
최근 영어 사건의 거래 흐름, Komercni 은행있는 그대로 다음과 같이 브이 스톤은 롤스 공사와 다른 ³ ², 요약될 수있다 :
• 패 / C 조 : 지연됨 결제 패 / C 조 180-360일의 테너와 함께
관련 L은 / CS는 인보이스 및 패의 위탁하에있는 제품 / C는하고 창고에 있던 것을 한국 은행에 찬성에서만 개최되었습니다 명시된 창고 "영장리스트"를했다.
또한, 상품은, 그리고 한국 은행의 승인에 대한 최종 consignee에 릴리스 될 미리 지불이 한국 은행과 BCL 계정으로 만들어왔다 때까지 L은 / CS는 요원이 될 수없는 것입니다.
선불 금액은 보통 패 / C 조 금액의 25-35%했다.
그러나, prepayments는 / C 조 의무 관련 패를 확보 차단 되었으나, 한국 은행은 또한 (차단되는 곁에도되어 자금을 했어야했다) 기타 외환 거래를 충당하기 위해 동일한 자금을 사용.
한국 은행은 제출 서류를 수락하면, 전 / 고사가 다음 할인 은행 겁니까으로 지정되었거나, 어떤 경우에는, 한국 은행 자체적으로 (구입한 IE)를 몰수.
수익금은 대부분 BCL 또는 BCL의 연결 회사 겁니까에 의해 이상 지급했다.
한국 은행은 거래가 사기지도 모른다고 의심되면 영장 목록을 발행했다 모든 창고의 검사를 수행하기 위해 SGS을 임명했습니다.
그러나, 검사 요청은 시니어와 BCL 사이에 분쟁이있을 거라는 것을 지상에 창고를 모두에 의해 거절되었다.
창고 또는 영장 목록은 발행된 설명된 제품에 포함된이 없을 수도 있습니다,하지만 그들이 한국 은행에 찬성하는 진정한 의미에서 그들을 들고 분명히했다.
따라서 판결이 미국 모두 겁니까과 BCL에 대한 케이 은행에 찬성 달러 94,000,000 부여했다.
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liminkanghlh
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我是韩语系华业的,请相信我的实力 ,
은행은 패 / C 조 사기와 관련된 창고 영장을 통해 미국 달러를 94,000,000 잃게 어떻게?
최근 영어 사건의 거래 흐름, Komercni 은행있는 그대로 다음과 같이 브이 스톤은 롤스 공사와 다른 ³ ², 요약될 수있다 :
• 패 / C 조 : 지연됨 결제 패 / C 조 180-360일의 테너와 함께
관련 L은 / CS는 인보이스 및 패의 위탁하에있는 제품 / C는하고 창고에 있던 것을 한국 은행에 찬성에서만 개최되었습니다 명시된 창고 "영장리스트"를했다.
또한, 상품은, 그리고 한국 은행의 승인에 대한 최종 consignee에 릴리스 될 미리 지불이 한국 은행과 BCL 계정으로 만들어왔다 때까지 L은 / CS는 요원이 될 수없는 것입니다.
선불 금액은 보통 패 / C 조 금액의 25-35%했다.
그러나, prepayments는 / C 조 의무 관련 패를 확보 차단 되었으나, 한국 은행은 또한 (차단되는 곁에도되어 자금을 했어야했다) 기타 외환 거래를 충당하기 위해 동일한 자금을 사용.
한국 은행은 제출 서류를 수락하면, 전 / 고사가 다음 할인 은행 겁니까으로 지정되었거나, 어떤 경우에는, 한국 은행 자체적으로 (구입한 IE)를 몰수.
수익금은 대부분 BCL 또는 BCL의 연결 회사 겁니까에 의해 이상 지급했다.
한국 은행은 거래가 사기지도 모른다고 의심되면 영장 목록을 발행했다 모든 창고의 검사를 수행하기 위해 SGS을 임명했습니다.
그러나, 검사 요청은 시니어와 BCL 사이에 분쟁이있을 거라는 것을 지상에 창고를 모두에 의해 거절되었다.
창고 또는 영장 목록은 발행된 설명된 제품에 포함된이 없을 수도 있습니다,하지만 그들이 한국 은행에 찬성하는 진정한 의미에서 그들을 들고 분명히했다.
따라서 판결이 미국 모두 겁니까과 BCL에 대한 케이 은행에 찬성 달러 94,000,000 부여했다.
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贝问枫
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은행은 패 / C 조 사기와 관련된 창고 영장을 통해 미국 달러를 94,000,000 잃게 어떻게?
최근 영어 사건의 거래 흐름, Komercni 은행있는 그대로 다음과 같이 브이 스톤은 롤스 공사와 다른 ³ ², 요약될 수있다 :
• 패 / C 조 : 지연됨 결제 패 / C 조 180-360일의 테너와 함께
관련 L은 / CS는 인보이스 및 패의 위탁하에있는 제품 / C는하고 창고에 있던 것을 한국 은행에 찬성에서만 개최되었습니다 명시된 창고 "영장리스트"를했다.
또한, 상품은, 그리고 한국 은행의 승인에 대한 최종 consignee에 릴리스 될 미리 지불이 한국 은행과 BCL 계정으로 만들어왔다 때까지 L은 / CS는 요원이 될 수없는 것입니다.
선불 금액은 보통 패 / C 조 금액의 25-35%했다.
그러나, prepayments는 / C 조 의무 관련 패를 확보 차단 되었으나, 한국 은행은 또한 (차단되는 곁에도되어 자금을 했어야했다) 기타 외환 거래를 충당하기 위해 동일한 자금을 사용.
한국 은행은 제출 서류를 수락하면, 전 / 고사가 다음 할인 은행 겁니까으로 지정되었거나, 어떤 경우에는, 한국 은행 자체적으로 (구입한 IE)를 몰수.
수익금은 대부분 BCL 또는 BCL의 연결 회사 겁니까에 의해 이상 지급했다.
한국 은행은 거래가 사기지도 모른다고 의심되면 영장 목록을 발행했다 모든 창고의 검사를 수행하기 위해 SGS을 임명했습니다.
그러나, 검사 요청은 시니어와 BCL 사이에 분쟁이있을 거라는 것을 지상에 창고를 모두에 의해 거절되었다.
창고 또는 영장 목록은 발행된 설명된 제품에 포함된이 없을 수도 있습니다,하지만 그들이 한국 은행에 찬성하는 진정한 의미에서 그들을 들고 분명히했다.
따라서 판결이 미국 모두 겁니까과 BCL에 대한 케이 은행에 찬성 달러 94,000,000 부여했다。
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은행은 패 / C 조 사기와 관련된 창고 영장을 통해 미국 달러를 94,000,000 잃게 어떻게?
최근 영어 사건의 거래 흐름, Komercni 은행있는 그대로 다음과 같이 브이 스톤은 롤스 공사와 다른 ³ ², 요약될 수있다 :
• 패 / C 조 : 지연됨 결제 패 / C 조 180-360일의 테너와 함께
관련 L은 / CS는 인보이스 및 패의 위탁하에있는 제품 / C는하고 창고에 있던 것을 한국 은행에 찬성에서만 개최되었습니다 명시된 창고 "영장리스트"를했다.
또한, 상품은, 그리고 한국 은행의 승인에 대한 최종 consignee에 릴리스 될 미리 지불이 한국 은행과 BCL 계정으로 만들어왔다 때까지 L은 / CS는 요원이 될 수없는 것입니다.
선불 금액은 보통 패 / C 조 금액의 25-35%했다.
그러나, prepayments는 / C 조 의무 관련 패를 확보 차단 되었으나, 한국 은행은 또한 (차단되는 곁에도되어 자금을 했어야했다) 기타 외환 거래를 충당하기 위해 동일한 자금을 사용.
한국 은행은 제출 서류를 수락하면, 전 / 고사가 다음 할인 은행 겁니까으로 지정되었거나, 어떤 경우에는, 한국 은행 자체적으로 (구입한 IE)를 몰수.
수익금은 대부분 BCL 또는 BCL의 연결 회사 겁니까에 의해 이상 지급했다.
한국 은행은 거래가 사기지도 모른다고 의심되면 영장 목록을 발행했다 모든 창고의 검사를 수행하기 위해 SGS을 임명했습니다.
그러나, 검사 요청은 시니어와 BCL 사이에 분쟁이있을 거라는 것을 지상에 창고를 모두에 의해 거절되었다.
창고 또는 영장 목록은 발행된 설명된 제품에 포함된이 없을 수도 있습니다,하지만 그들이 한국 은행에 찬성하는 진정한 의미에서 그들을 들고 분명히했다.
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• 패 / C 조 : 지연됨 결제 패 / C 조 180-360일의 테너와 함께
관련 L은 / CS는 인보이스 및 패의 위탁하에있는 제품 / C는하고 창고에 있던 것을 한국 은행에 찬성에서만 개최되었습니다 명시된 창고 "영장리스트"를했다.
또한, 상품은, 그리고 한국 은행의 승인에 대한 최종 consignee에 릴리스 될 미리 지불이 한국 은행과 BCL 계정으로 만들어왔다 때까지 L은 / CS는 요원이 될 수없는 것입니다.
선불 금액은 보통 패 / C 조 금액의 25-35%했다.
그러나, prepayments는 / C 조 의무 관련 패를 확보 차단 되었으나, 한국 은행은 또한 (차단되는 곁에도되어 자금을 했어야했다) 기타 외환 거래를 충당하기 위해 동일한 자금을 사용.
한국 은행은 제출 서류를 수락하면, 전 / 고사가 다음 할인 은행 겁니까으로 지정되었거나, 어떤 경우에는, 한국 은행 자체적으로 (구입한 IE)를 몰수.
수익금은 대부분 BCL 또는 BCL의 연결 회사 겁니까에 의해 이상 지급했다.
한국 은행은 거래가 사기지도 모른다고 의심되면 영장 목록을 발행했다 모든 창고의 검사를 수행하기 위해 SGS을 임명했습니다.
그러나, 검사 요청은 시니어와 BCL 사이에 분쟁이있을 거라는 것을 지상에 창고를 모두에 의해 거절되었다.
창고 또는 영장 목록은 발행된 설명된 제품에 포함된이 없을 수도 있습니다,하지만 그들이 한국 은행에 찬성하는 진정한 의미에서 그들을 들고 분명히했다.
따라서 판결이 미국 모두 겁니까과 BCL에 대한 케이 은행에 찬성 달러 94,000,000 부여했다.
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