Question

中国证监会与交易所、证券业协会行使的监管职能一样吗？

Answer 1

不一样。中国证监会是证券监管机构，而交易所及其证券登记结算公司、证券业协会是自律组织，二者的监管方式不同。

主要表现在：

（1）证监会的监管带有行政管理的性质，交易所、证券业协会对证券市场的监管具有自律性质。

（2）证监会负责对全国范围的证券业务活动进行监管，交易所、证券业协会主要对其会员、上市公司及交易活动进行监管。

（3）证监会可以对违法违规的证券经营机构采取罚款、警告的处罚，情节严重的可取消其从事某项或所有证券业务的资格，对违法违规的上市公司可以决定终止其上市；交易所、证券业协会对其会员或上市公司的处罚较轻微，包括罚款、暂停会员资格、取消会员资格等。