Question

关于财务管理问题。急急急。

30 某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为10万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为60%。要求计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限是多少。

31 某公司拟购入一设备以扩充生产能力。现有甲乙两个方案可供选择。甲方案需投资40000元，使用寿命5年。采用直线法计提折旧，5年后设备无残值，5年中每年销售收入为18000元，每年的付现成本为5000。乙方案需投资46000元，采用直线法折旧，使用寿命5年，5年后有残值收入6000元。5年中每年收入为17000元，付现成本第一年为5000，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费200元，另需垫支营运资金3000元。所得税税率为30%，资金成本率为10%，要求：
（1）计算两个方案的税后现金净流量
（2）计算两个方案的投资回收期。
（3）计算两个方案的的净现值
（4）试判断应选哪个方案

Answer 1

原先：每日赊销额=720/360=2
应收账款应计利息=2*60%*60*6%=4.32
坏账损失=720*10%=72
现今：应收账款应计利息=2*60%*60*50*6%=3.6
坏账损失=720*7%=50.4
新增收账费用上限=4.32+72-3.6-50.4=22.32