Question

期货问题

66. 2013 年 2 月 27 日，国债期货 TF1403 合约价格为 92.640 元，其可交割国债 140003 净
价为 101.2812 元，转换因子 1.0877，140003 对应的基差为（ ）。
A．0.5167 B．8.6412 C．7.8992 D．0.0058
67. 国债期货净基差等于基差减去（ ）。
A．应计利息 B．买券利息 C．资金成本 D．持有收益
68. 国债期货价格为 100，某可交割券的转换因子为1.0100，债券全价为 106，应计利息为
0.8，持有收益为 2.8，则净基差为（ ）。
A. 2.2 B. 1.4 C. 2.4 D. 4.2
69. 投资者预计某公司的信用状况会明显好转，同时预计未来市场利率会上涨，其应该
（ ）。
A.做多该公司信用债，做多国债期货 B.做多该公司信用债，做空国债期货
C.做空该公司信用债，做多国债期货 D.做空该公司信用债，做空国债期货
70. 当观测到国债基差高于设定的无套利区间，投资者应采用的期现套利交易策略是（ ）。
A．做多现货，做空期货 B．做空现货，做多期货
C．做空现货，做空期货 D．做多现货，做多期货
71. 进行中金所国债期货基差交易时，期货、现货的数量比例是 CF:1（CF 表示转换因子），
进入交割前，需要将数量比例调整至（ ）。
A.1:1 B.1：CF C.2:1 D.无需调整
72. 投资者适宜进行做多基差操作的情形是（ ）。
A．基差扩大 B．基差缩小 C．基差不变 D．基差大幅波动
73. 如果某国债现货的转换因子是 1.0267，则进行基差交易时，以下期货和现货数量配比
最合适的是（ ）。
A．期货 51 手，现货 50 手 B．期货 50 手，现货 51 手
C．期货 26 手，现货 25 手 D．期货 41 手，现货 40 手
74. 若国债期货合约 TF1403 的 CTD 券价格为 101 元，修正久期为 6.8，转换因子为 1.005，
国债期货合约的基点价值为（ ）。24
A．690.2 B．687.5 C．683.4 D．672.3
75. 若国债期货合约 TF1403 的 CTD 券价格为 101 元，修正久期为 6.8，转换因子为 1.005。
假设债券组合的价值为1000 万元，组合的修正久期为6.65，如要对冲该组合的利率风
险，需要国债期货合约的数量约为（ ）手（国债期货合约规模为 100 万元/手）。
A．8 B．9 C．10 D．11

Answer 1

66题应该选A 吧？？？
基差=现货价格-期货价格*转换因子=101.2812 -92.640*1.0877=0.516672
69应该选B吧！某公司的信用状况会明显好转它的债券利率就下降债券价格上升。当市场利率会上涨时，国债价格就会下跌！

Answer 2

不同的期货品种波动规律是不一样的，掌握规律，做好几个品种就够了！想做好期货：要学会等待机会，不能频繁操作，手勤的人肯定亏钱！我喜欢用分时线，3分钟和15分钟的布林带，macd进行短线操作，等待机会再出手，一天稳定抓住10个点就够了，这样就可以收益4%了；止损点一定一定要在系统里设好：他可以克服人性的弱点，你舍不得止损，让系统来帮你！我们是个团队，同时也代客操盘，利润分成！ 做久了才知道，期货大起大落，我们不求大赚，只求稳定赚钱！

Answer 3

一次一题就行 大家可以好好分析学习一下 这样只给答案的话 也没啥意思

Answer 4

额，这么多，太晚了，没时间给你看解答了

Answer 5

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