什么叫套利
所谓套利，就是把商品在不同交易场所之间买进卖出，赚取差价进行套利。
举几个例子
1.数字货币搬砖套利
相对于币圈的搬砖，最早期的是BTC、ETH的搬砖，由于数字货币在国内外各家交易所的价格都不相同，这就诞生了一门新的生意——“数字货币搬砖”，就是把比特币在不同交易所之间腾挪，赚取差价套利。
在2017年9月4号中国禁止比特币人民币交易以后，国内交易所价格暴跌，国内价格最低时仅为海外价格的80%，这就造成了巨大的套利空间。国外3500刀，国内折合3200刀，20万本金当天收益达到50%，加杠杆的收入翻倍也大有人在。
数字货币搬砖收益大，缺点是资金要成规模，资金少了手续费相对较高，吃不到足够的利润。因此民间也出现了很多搬砖群组织规模搬砖。小资金月收益也可以维持在100-200%。
2.港股打新
收益率高，最近两年港股打新的年化收益都超过100%。市场大，港股发行多，一手中签率高，整体盈利稳定。
参与门槛低，开户门槛低，容易上规模：一个身份证可以使用20、30万资金，需要多个账户。
缺点是：资金进出繁琐，申购需要冻结资金，资金周期长。
这两年是港股打新最鼎盛的时期，我认识好些朋友已经通过这块财富自由了，我在“手把手教你港股打新”写了几十篇科普贴，大家可以去看看，这个群是免费的；
3.可转债网上申购
胜率极高，基本上可转债都是溢价发行，风险极低，对应的收益偏低，稳定在年化30%-50%。
参与周期较短，22天左右一个来回，但这也是相对来说。
参与门槛低，很容易开户，很容易入金，资金很容易转进转出，空户顶格申购，中签再缴款。
缺点：难以上规模，需要很多账户，人脉关系是难点。
4.华宝油气套利
目前华宝油气创新低，很多抄底党场内买进，导致供不应求，市场价相比于净值大幅溢价。
原理是，你要买十万，但是单个账户申购一天只能限额1000元，大户就只能在场内溢价买，千千万万的小户就通过按净值申购1000元，再高价倒卖给大户，最近溢价高达3.5%，多账户的玩家爽的不要不要的。
这个可以跟网上申购可转债配合，账户的权限可以重复利用，另外多开账户申购华宝油气也是有技巧的，不方便公开，可以私聊我。
补充：华宝油气的外汇额度用完了，已经暂停申购，所以这个套利也暂停了！
还有很多套利项目，对专业性和资金量要求较高，例如可转债/可交债网下申购、分级基金套利等，具有一定门槛，不适合散户参与。综合来看，数字货币搬砖更适合普通人，也是财富升级的一个重要途径，近期比特币行情稳定，是搬砖套利的绝佳时机，普通人抓住一两次机会就会实现阶级跃迁。
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上海铠力盾塑料科技有限公司
2023-06-12 广告
广义上的套利是资本市场上的一种获利方式，含义比较广，这里简要讨论一下期货套利
其实了解期货套的李最好方式就是去下载同花顺期货通，通过模拟盘来感受
期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变动，在相关市场或相关合约上进行反向交易，以期在价差变动有利时获利的交易行为。
期现套利策略有以下三种：
第一，当前的套利
当前套利是指现货和期货反向操作的套利模式，广泛应用于利率期货和股指期货市场。套利者将在现货市场买入或卖出现货，根据相同的标的资产在期货市场以相同的规模卖出或买入该资产的期货合约，并在未来同一时间平仓。
实际上，因为买卖成份股需要很长时间，而且市场形势会瞬间发生变化，所以大多数人在实践中使用计算机程序自动交易。也就是说，一旦指数现货和期货之间的平价关系被打破，计算机将根据预先设计的程序进行套利交易。
第二，跨期套利
跨期套利通常在同一期货品种不同期限的期货之间进行。具体而言，是指买入或卖出一个短期金融期货，卖出或买入另一个具有相同标的资产的长期金融期货，并在短期金融期货合约到期时或到期前同时对冲这两个期货的交易。
与当前套利相比，跨期套利的限制较少。跨期套利是在同一个市场进行的，而期货市场没有卖空限制，因此跨期套利是套利交易中广泛使用的一种期现套利策略。跨期套利所依赖的指标是基差，当基于同一标的资产的不同期限的期货合约的基差超过正常范围时，可以通过跨期套利获得无风险利润。
第三，跨市场套利
跨市场套利主要在远期外汇市场进行，广泛应用于货币期货。买卖一个交易所的金融期货合约，买卖另一个交易所的相同数量、相同期限的同一金融期货合约，并在未来同时套期保值的交易。
根本目的就是无风险获利。
利用证券定价之间的不一致进行资金转移，从中赚取无风险利润的行为称为套利( a r b i t r a g e )。套利行为需要同时进行等量证券的买卖，以便从其价格关系的差异中获取利润。套利概念是资本市场理论的核心。
SOURCE:投资学 第四版里
给你举个例子
A市场 苹果卖 10元 1KG
B市场 苹果卖 15元 1KG
你就可以在A买苹果，在B卖，这样你就无风险获利5元。
使用组合获利法(PORTFOLIO)
同样 用水果
A市场 苹果 10元 1KG 桃子 17元 1KG
B市场 苹果 9元 1KG 桃子 18元 1 KG
C市场 苹果和桃子（一起销售） 25元1KG
在C买1个组合，同时在A卖出苹果1KG 得到10元，在B卖出桃子得到18元。
这样获利10+18-25=3元
这就是组合套利。
当然还有很多很多，想了解的话就看下那本投资学。
根本目的就是无风险获利。
利用证券定价之间的不一致进行资金转移，从中赚取无风险利润的行为称为套利( a r b i t r a g e )。套利行为需要同时进行等量证券的买卖，以便从其价格关系的差异中获取利润。套利概念源是资本市场理论的核心。
SOURCE:投资学 第四版里
给你举个例子
A市场 苹果卖 10元 1KG
B市场 苹果卖 15元 1KG
你就可以在A买苹果，在B卖，这样你就无风险获利5元。
使用组合获利法(PORTFOLIO)
同样 用水果
A市场 苹果 10元 1KG 桃子 17元 1KG
B市场 苹果 9元 1KG 桃子 18元 1 KG
C市场 苹果和桃子（一起销售） 25元1KG
在C买1个组合，同时在A卖出苹果1KG 得到10元，在B卖出桃子得到18元。
这样获利10+18-25=3元
这就是组合套利。
当然还有很多很多，想了解的话zhidao就看下那本投资学。
我们经常会向银行贷款，到期后需要连本带息还给银行。显然，银行借出的钱在几个月后变成了本金加利息，这就是资金的时间价值，而其中的利息也就是我们常说的无风险收益。
即今天的1块钱和明天的1块钱并不是相等的。同理，如果确定明天可以收益1元钱，那么今天提前拿到这份收益的话，也就损失了1块钱。
金融术语中把无风险利率记做Rf，那么今天手中的1元钱在一段时间（通常为1年）后就应该值1*（1+Rf）。
放在期货市场，假设此刻的现货价格为3000点，而银行一年期利率为1.5%。那么，理论上一年后交割的白银期货就为3000*（1+1.5%）=3045。所以，在理性假设的市场且市场没有交易成本的前提下，现货的价格就是3000，一年后的期货价格也一定是3045。
回到股指期货，不知大家注意到没有，虽然对标的都是沪深300，但代码后面的数字，也就是到期日不一样。例如IF1804合约，就是说这份IF（沪深300）股指期货合约的到期日是2018年4月；IF1805，即18年5月到期，以此类推。期货离到期日越近，期现差就越小。
在期货市场中，基差指的是现货价格和期货价格的差值。如果这个值为正数，即现货价格大于期货价格，这种情况称之为“期货贴水”，或“现货升水”；如果这个值为负数，即现货价格小于期货价格，这种情况称之为“期货升水”，或“现货贴水”。
基差这个概念简单理解就是某一时刻，股指期货减去所对应股票指数现货点位的差值，在私募排排网买私募基金，是免认购费的。举个例子，如果沪深300指数的点位是3100，而沪深300股指期货的点位是3050，那么此时的基差为50，此时基差为正。
股指期货投资的交易大致可以分为两类，即套利和趋势投资。我们拿其中的期货升水套利为例。
期货升水，就是IF期货价格大于沪深300指数，比如合约IF1005收盘价为3415点，现货沪深300指数为3356点，期指升水59点，升水率1.6%（(3415—3356)÷3356）。
如果我们要套利，这么操作，：买入现货沪深300指数3356点，卖出IF1005做空3415点。
当现货价格低于3356点，比如3100点，那么期货盈利315点（因为价格跌了，正好你做空），现货亏损256点，最终盈利59点;
当价格介于3356和3415点之间，比如3400点，那么期货盈利15点，现货盈利44点，最终盈利59点。
当价格高于3415点，比如3600点，那么期货亏损185点，现货盈利244点，最终盈利59点。
也就是说我们可以利用期现价差，赚取升水（3415—3356）的59点利润。
那如果是贴水呢？反过来就是了，我们以期货贴水为例，即IF的期货价格小于沪深300指数。我们的操作则是：买入IF1005，卖出现货沪深300指数。
无论是升水还是贴水，都不要被它的复杂性吓到，本质就是一个口诀：买小的，卖大的。
当然，在实际操作中，我们还需要考虑保证金、标的指数基金的净值以及后期的追加保证金等等。
