Question

银行理财和券商理财该怎么选？四大区别告诉你

Answer 1

      不少理财爱好者有这样的经历，在银行办理财产品，可买到的不一定是银行的产品。上周王大妈就买了银行宣传的所谓的合作渠道的券商理财产品。那么银行理财和券商理财有什么不同呢？

一、出发点不同
      银行理财产品的最根本目的就是吸纳存款，固然它名义上是为投资者提供高于存款的投资渠道，但如果我们换个角度来看，这只是变相的高息揽存。所以，央行已经规定银行不得作出保底的承诺，其实就是让银行不能过分误导投资者。
      券商的集合理财，其实质是“客户资产管理业务”，是券商接受投资者委托，将投资者的资金投资于股票债券等金融产品的一种理财服务。从这个角度来看，券商的集合理财更像是一种理财产品。它能够根据市场的变化随时作出变更，在券商保证一定预期收益的情况下，最后预期收益的变动幅度相对较大。券商集合理财除了可以配置货币市场基金、剩余年限小于2年的国债、金融债、企业债、央行票据等固定预期收益类品种之外。还可以配置各类基金产品，在二级市场上买卖股票等获取预期收益。
二、流动性上不同
      人民币理财产品经过大半年的市场磨合后，流动性大大加强，一些银行在产品设计中使客户享有提前赎回权，部分银行也了质押和转让业务，方便投资者应对急需用钱的情况。券商集合理财的流动性相对较弱，在封闭期内产品不能被赎回，只有到开放期客户才可自由申购赎回。
三、成本与预期收益上不同
      银行理财产品则不收取任何手续费，只是极少数产品会在提前赎回时收取一定的手续费。
      在成本方面，与银行理财产品相比，券商集合理财是没有任何优势可言，只是他们的管理费用和托管费用会低于开放式基金而已。
      在预期收益上，银行理财产品与券商集合理财同样是无法相比。银行理财产品的预期收益率基本是固定的，而券商集合理财的宣传口号是低收费、低风险、高预期收益。
      很多券商集合理财集合在产品说明书中就有明确说明预期收益率超过多少，超出部分预期收益将会与券商进行分成。这在一定程度是影响了投资者的利润最大化，毕竟超出部分要给券商分一杯羹，但当该计划的运作预期收益好时，管理人将得到较高的报酬，这一条具有激励机制，与其承担的风险相对，也算合理。
四、风险程度上不同
      银行操作人民币理财产品时，主要从投资目标的选择上控制风险，债券、央行票据的国家级信用是其安全基础。
      而集合理财的风险较银行理财来说还是高一些，毕竟会有部分资产参与二级市场，而且跟整改团队的管理风格及模式和也有很大关系，面临较大的系统性风险和操作性风险。
      综上所述，银行理财和券商理财还是有很大的区别，对于追求稳健的客户来说银行理财比较适合，对于可以承受一定风险的客户来说券商集合理财计划也可以尝试。