Question

在其他因素不变的情况下，下列各项变动中，引起欧式看跌期权价值下降的是（　　）。

A.股票市价下降
B.股价波动率下降
C.到期期限缩短
D.无风险报酬率降低

Answer 1

【答案】：B
看跌期权在未来某一时间执行，其收入是执行价格与股票价格的差额。如果其他因素不变，当股票价格下降时，看跌期权的价值上升，选项 A错误；到期期限长短对欧式看跌期权价值影响不确定，选项 C错误；无风险报酬率越低，看跌期权的价值越高，选项 D错误。