Question

关于计量经济学的报告

题目给出四个数据：GDP，股票价格，石油价格，interest rate
问题是股票价格对GDP的影响。
我首先做了单位根检验和协整检验：四个变量都存在单位根，他们都是一阶单整，不存在协整关系。现在问题来了因为不存在协整关系，就没办法接着用ECM了，也就是误差修正模型。
对变量就行简单的OLS估计得出的结果显示：变量存在自相关和异方差。
我的思路是为了防止伪回归，首先得解决单位根的问题，于是就做了一阶差分，但是估计出来的结果，不理想，因为R-square从0.9降到0.2多了。。

具体这个问题怎么搞。怎么考虑全面。又不是太复杂。欢迎大神解答。。。

Answer 1

计量经济模型是建立在经济理论基础上的模型。显然股票价格不是影响GDP的主要因素，做出来又有什么意义呢？仅供参考！