
国际金融的一道计算题,希望会答的朋友帮忙解答,谢谢
某家合资企业手中持有美元,并需要在6月将用欧元支付进口货款2000万,为防止欧元升值的进口风险,决定用期权保值。假设,中国银行发行欧元的欧式期权:合同规模10000欧元,...
某家合资企业手中持有美元,并需要在6月将用欧元支付进口货款2000万,为防止欧元升值的进口风险,决定用期权保值。假设,中国银行发行欧元的欧式期权:合同规模10000欧元,6月到期的购买价为1欧元2美分,执行价格(约定汇率)为1欧元=1.2216美元。如果到期日即期汇率为1欧元=1.2286美元。如何交易?盈亏如何?
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合同规模应该是"10000"欧元,应该是购买2000份吧,按此计算
欧元升值,执行期权,以1.2216购入2000万欧元,需要美元数2000万*1.2216,加上期权费:2000万*0.02美元,共支付美元:2000万*(1.2216+0.02)=2483.2万美元,如果市场支付即为:2000万*1.2286=2457.2万美元,共亏损:2483.2万-2457.2万=26万美元.
欧元升值,执行期权,以1.2216购入2000万欧元,需要美元数2000万*1.2216,加上期权费:2000万*0.02美元,共支付美元:2000万*(1.2216+0.02)=2483.2万美元,如果市场支付即为:2000万*1.2286=2457.2万美元,共亏损:2483.2万-2457.2万=26万美元.
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