期权交易规则有哪些？
期权的交易品种分为股票期权、股指期权和商品期权，每个品种的交易规则都不同，以下是股票期权（50ETF期权）的交易规则解读
50ETF期权的交易基础规则是指期权买家通过支付权利金，从而获得在未来约定时间，以约定价格执行价向期权卖家买进或卖出认购或认沽期权固定数量的合约单位，标的资产是（50ETF）基金。
合约类型
>>50ETF认购期权：
在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利。
>>50ETF认沽期权：
在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。
交易方向
期权交易分为买方和卖方，对于期权买方来说，期权是一种风险有限，理论收益无限的投资方式；而对于期权卖方来说，期权是一种收益有限，理论风险无限的投资方式。
认购期权买方、卖方与认沽期权买方、卖方
>>认购期权买方：支付权利金， (买方看涨交易）
>>认购期权卖方：收取权利金，（卖方看跌交易）
>>认沽期权买方：付出权利金，（买方看跌交易）
>>认沽期权卖方：收取权利金，（卖方看涨交易）
到期月份
每个季度会显示四个月份的合约
>>期权解读：
如图当前月份为8月，则到期月份分别为8月、9月、12月、次年3月。
行权价格
一个平值、两个以上实值、深度实值、两个以上虚值、深度虚值
到期日（行权日）
到期月份第四个星期三（遇法定节假日顺延）
>>期权解读：
合约到期时，虚值期权到期价值归零，实值期权在行权日时需要申报行权，如果未进行平仓，到期后被视为自动其弃权，需要重点关注到期日风险。
合约大小
每张期权合约代表10000份50ETF基金
>>期权解读：
如某一50ETF合约权利金报价0.0136，则意味买入该合约需要付出0.0136*10000份=136元权利金，若该合约权利金上涨至0.0200，则意味买入一张该合约获利74元。
权利金的大小主要受到期时间长短、执行价高低、市场价以及波动率高低等因素所影响。
如果到期时间越长，市场波动率越高，且到期执行价与当前市场价之间本身存在利润价差，则意味该期权对买方更加有利而对卖方不利，因此该期权合约权利金报价相对越高，反之亦然。
期权在股市里是一种很好的对冲工具，当你深入了解了50ETF期权后，它能帮助我们获得更大的盈利，当然获利的同时也要注意期权的风险！
期权交易时间和规则：
1.期权交易时间和规则：期权交易的时间是在交易日的9:30-11:30和13:00-14:57，另外14:57-15:00为竞价阶段。期权在周末是不进行交易的。期权交易的合约单位是1万份，申报单位则是整数张，行权方式是到期行权。另外期权的交易到期月份可以设置在当月、下个月或者是后续周期的两个季度结束的月份。
2.期权指的是一种合约，最早是在美国和欧洲的证券市场起源的。持有期权的人员可以在某个时间节点或者是该时间节点之前，以一个固定的市场价格来出售。期权本质上是对资产的一种持有。持有期权的人员只享有权利，但是不承担期权的义务。期权的标的物则是用于购买或者售出的资产物，包括股票、债券、商品类型的期货、货币、股票指数等等。由于期权是从众多的标的物衍生出来的，因此期权也属于是一种金融产品的衍生物。
拓展相关知识：图文来源：百度【财顺期权】
1.期权分为看涨期权和看跌期权两种基本类型。期权交易规则根据看涨期权，期权持有人有权在某一确定时间，期权交易规则以某一确定价格购买标的证券；根据看跌期权，期权持有人有权在某一确定时间，期权交易规则以某一确定价格出售标的证券。期权交易属选择权交易。
2.根据期权交易规则，期权交易规则看涨期权持有人可以在确定日期购买证券实物资产，期权交易规则也可在到期日放弃购买证券资产；看跌期权持有人，期权交易规则可以在确定日期出售证券实物资产，期权交易规则也可拒绝出售证券资产而支付保证金。
期权交易规则比较简单的哦，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定商品或金融指标的权利。
期权交易规则有哪些？
1、买卖双方的权利义务不同。买方付出权利金后享有权利，无义务；卖方收入权利金后无权利，有义务。
2、买卖双方的收益和风险特征不同。买方的最大损失为权利金，潜在收益巨大；卖方的最大收益为权利金，潜在损失巨大。
3、买卖双方保证金缴纳要求不同。买方无需缴纳保证金，卖方必须缴纳保证金作为履约担保。
期权交易要注意什么问题？
1、不要以期权的市价来下单买进或卖出：期权的流动性一般不及标的股的流动性。如果以期权的市价下单卖出，遇到流动性低的时候，就很可能会因较低的市价卖出而遭受到亏损或者收益降低。若下单是以期权的市价买进，遇到标的股价往上涨时，就会以高价买进期权从而导致成本增加。
2、谨慎买进虚值合约：虚值合约是没有内在价值的，只存在时间价值。如果对未来行情趋势没有较大幅度的变化的把握，还是需要谨慎买进虚值合约。
期权交易策略
1、买入看涨期权：买入看涨期权是上市期权推出以来最流行的一种交易策略。在学习更复杂的看涨和看跌策略之前，普通投资者应该先透彻理解关于买入和持有看涨期权的一些基础知识。
2、买入看跌期权：做多看跌期权是投资者希望从标的股票价格下跌中获利的理想工具。在了解更复杂的看跌策略之前，投资者应该先彻底理解买入和持有看跌期权的基础知识。
期权有哪些要注意的指标？
恐慌指数
恐慌指数一般是指芝加哥期权交易所VIX指数，它是衡量当前金融市场风险以及投资者恐慌情绪的一项参考指标，即当恐慌指数上涨意味着市场上的投资者恐慌情绪在上涨，恐慌指数下跌意味着市场上的投资者恐慌情绪在下跌。
均线
移动平均线是投资者在进行期权投资时最常用的一种技术指标，它既揭示市场参与者在某一阶段的平均成本也可以测算价格走势可能出现的趋势性变化,所以在交易中它是至关重要的。
我们用一些大白话来讲讲期权的交易基本规则，涉及的知识通俗易懂，一看就明白。主要从期权常用到的备兑开仓、保险买入开仓、认购认沽3个基本策略来进行简单阐述，让大家对期权的常用交易策略有一个比较感官的认识。
国内期权交易目前能操作的标的只有上证50和沪深300，下面我们就拿其中一只标的来进行一些举例说明，让大家更有代入感。
备兑开仓策略
是期权常见的收入策略，前提条件是我们必须持有10000份以上的上证50或者是沪深300份额。
假如我们长期持有上证50ETF，但是在一段内，我们认为上证50ETF不会大涨，也不会大跌，在一个期间来回震荡，想在这个时间段“赚点外快”，那么，我们就可以采取备兑开仓策略。
相当于是我们把手中的50ETF租出去，收取一定的租金（权利金）。
比如：现在上50ETF为5元一份，我们持有1万份，打算5.3元卖出，就可用备兑开仓策略，目前期权市场5.3元卖出报价为0.07元一份，到行权日时，不管是否涨到5.3元或者下跌，我们都可以赚到10000*0.07=700元。
如果涨到5.3元，购买权利的人就会行权，那么我们就必须以5.3元的价格卖出手中的50ETF。此时，我们赚到的（5.3-5）*10000份+权利金700元=3700元。
记住：一般情况下，我们并不希望卖出持有的ETF，所以备兑开仓策略在使用时，主要用在市场不大涨的情况下，就可以收取租金。
保险买入开仓策略
相信大家对保险并不陌生，买车有车险，养老有养老保险，那么，买ETF有保险吗？虽然期权不是万能的，但是给ETF上一个保险，还是可以的。
期权的保险买入策略，前提是我们持有一定数量的ETF。当市场大涨后，产生了一定的收益，但不确定后市怎么走时，为我保住我们现有的收益，我们就可以买入持有ETF的对等份额的认沽期权。相当对ETF上了一个保险。
比如：小王4元买入50ETF，现涨到了6元，为锁住现有的收益，此时，小王可以买入50ETF6元的认沽期权，未来，期权到期时，如果50ETF下跌到了3元，小王就可以行权，仍以6元卖出。如果上涨，小王可以选择不行权，直接卖出ETF就可以，当然，购买的认沽期权的保费也不退的。
认购认沽策略
这相理解起来就相对容易一些，认购期权，也就是看涨，当我们认为市场未来可能会大涨，那么我们可以了买入认购期权。
比如：假如现在50ETF5元，小王认为未来50ETF会大涨到6元，于是，他就买了一张50ETF认购期权花了500元，到行权日时，如果真的像小王预判那样大涨，小王就可以直接行权，以行权价卖出ETF，就可以赚了到（6-5）*10000（一张权利为1万份）-500（权利金）=9000元。如果下跌后，小王只是损失500的权利金。
反之，认沽期权就是认为未来会大跌，就可以买入认沽期权。
最后，期权的交易规则和策略比较多，对于权利方，期权有价值归零的高风险，对于义务方，如果卖出时，市场与我们预判的反方向走去，风险就是无穷大的。所以期权是一个高风险的金融衍生品。市场在准入时，也设置了相应的门槛。如果3个月资金账户要在50万以上，风险测评要在4级以上，还要通过相关考试才可以开通期权账户。本文章来源（财顺期权）
期权的基本交易规则
什么是期权？期权也称选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定商品或金融指标的权利~
1、买卖双方的权利义务不同。买方付出权利金后享有权利，无义务；卖方收入权利金后无权利，有义务。
2、买卖双方的收益和风险特征不同。买方的最大损失为权利金，潜在收益巨大；卖方的最大收益为权利金，潜在损失巨大。
3、买卖双方保证金缴纳要求不同。买方无需缴纳保证金，卖方必须缴纳保证金作为履约担保。
4、期权买卖双方的经济功能不同。买进期权可以对冲标的资产价格不利波动的风险，同时保留有利波动的收益空间；卖出期权只能获取权利金收入，达不到对冲标的资产价格风险的目的。
图文来源：百度【财顺期权】
上证50ETF期权的合约主要是规定交易双方买卖的权利和义务，有以下的信息是需要了解的。
1.合约类型是认购期权和认沽期权，也就是我们经常所说的看涨期权和看跌期权。
2.合约单位是10000份/张。
3.到期月份：合约到期的月份是当月、下月及随后的两个季月，一共四个月。如当前是10月，目前交易合约到期的月份就是10月、11月、12月和次年3月。
4.最后交易日、行权日：合约到期该月份的第四个星期三(法定节假日顺延)。
5.行权方式：到期日行权(欧式)。
6.交易模式：T+0，可以随时交易买卖。
7.交易时间：每个交易日的9:15到9:25;9:30到11:30;13:00到15:00;其中9:15到9:25是开盘集合竞价的时间，14:57到15:00为收盘即可竞价的时间，其他的时间段是连续竞价时间。
8.最小报价单位：0.0001元。
