Question

财务管理的题，麻烦会的朋友帮一下忙？

望海公司拟采购一批零件，货款为200万元，供应商规定的付款条件为“2/20,1/30,n/40”,如果全年按360天计算，分别对以下问题做出回答：(1)该公司放弃2%折扣时的资本成本;(2)该公司放弃1%折扣的资本成本;(3)公司能按14%年利率获得短期借款应否放弃现金折扣;(4)如果公司现金充裕，确定对公司最有利付款时间？

Answer 1

商业信用资本成本率＝[现金折扣百分比÷（1-现金折扣百分比）]*（360÷放弃现金折扣延期付款的天数）

(1)该公司放弃2%折扣时的资本成本=[2%/(1-2%）]*[360/(30-20）]=73.47%

(2)该公司放弃1%折扣时的资本成本=[1%/(1-1%）]*[360/(40-30）]=36.36%

(3)公司能按14%年利率获得短期借款时，不应放弃现金折扣，因借款年利率低于放弃折扣的资本成本。

(4)如果公司现金充裕，第20天付款对公司最有利。

第20天付款，支付200*（1-2%）=196万，节约成本4万元。

第30天付款，支付200*（1-1%）=198万，节约成本2万元。

第40天付款，支付200万，节约成本0元。​

个人观点，仅供参考。