Question

二阶差分协整回归方法。请附上eviews的操作步骤。语法步骤最好。

做一个时间序列的回归分析。方程为Y=c1*x1+c2*x2+c3,其中c1,c2,c3为系数，现在通过ADF检验发现Y和c1,c2都是二阶单整的，请教怎么做协整回归分析？就是说，在做了单位根检验的基础上怎么做接下来的协整回归分析。二阶差分回归。

Answer 1

首先：观察它们的时序图，如果它们之间具有稳定的相关关系，可能存在协整关系。
其次：建立回归模型（回归模型不会差分序列，用原始序列的对数），然后对回归残差进行单位根检验，如果残差平稳说明具有协整关系，表明具有长期均衡关系。
再次，建立误差修正模型，是为了反映短期波动。用对数原始序列的差分序列和上面回归得到的误差序列进行回归，就是所谓的ECM模型。