Question

瑞士和美国两个月连续复利利率分别为百分之二和百分之七.瑞士法郎的现货汇率为0.68美元.2个月期的瑞士法郎

瑞士和美国两个月连续复利利率分别为百分之二和百分之七.瑞士法郎的现货汇率为0.68美元.2个月期的瑞士法郎期货价格为0.7美元.投资者如何套利

Answer 1

瑞士投资者，设瑞士法郎量为a，
现在，在期货市场上，卖出瑞士法郎两个月的看涨期货，得到0.68a美元，得到的美元投资于美元市场（0,07利率）；
两个月后，在美元市场上得到0.68a*(1+0.07/12)^2美元，
以0.7美元的期货约定价格对约定期货进行交割，即买回瑞士法郎，
得到0.68a*(1+0.07/12)^2/0.7（法郎）。

Answer 2

问题是什么没有发现。