Question

一个财务管理的问题

某企业预测2005年底销售收入总净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。
要求：1计算05年赊销额
2、计算05年应收账款的平均余额。
3、计算05年维持赊销业务所需要的资金额
4、计算05年应收账款的机会成本额
5、若05年应收账款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天

Answer 1

1、现销与赊销比例为1：4，氢现销额＝赊销额/4，即赊销额＋赊销额/4＝4500，所以赊销额＝3600（万元）
2、应收账款的平均余额＝日赊销*额平均收账天数＝3600/360*60＝600（万元）
3、维持赊销业务所需要的资金额＝应收账款的平均余额*变动成本率＝600*50%＝300（万元）
4应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资金*资金成本率＝300*10%＝30（万元）
5、应收账款的平均余额＝日赊销额*平均收账天数＝3600/360*平均收账天数＝40，所以平均收账天数为40天。