Question

求解国际金融题

美国G公司计划到日本去投标，标书规定投标的货币为日元。投标截止日为5月1日，决标日为7月1日，支付则在8月1日，G公司按现价的计划中标金额为1亿美元。投标时的即期汇率为1美元=108.00/11日元，2个月的远期汇水为80/60，3个月的远期汇水为120/96。为了避免汇率风险，G 公司有2种方法可供选择:：
方法一：与银行签订外汇期权交易合约，协议汇率为1美元= 107.10日元， 期权到期日为8月1日，期权费为6000万日元；
方法二：与银行签订远期外汇买卖合约，3个月期，买入日元，卖出美元，买入108亿日元。
要求：
(1)若选择做期权交易
①请写出期权合约的名称和份数。
②判断8月1日的即期汇率在什么情况下执行合约；在什么情况下不执行合约。
③计算盈亏平衡点并进行损益分析。
④画出盈亏图。
(2)若8月1日即期汇率为：
①1美元=107.80/90日元。
②1美元= 106.20/30日元。
分别比较做期权交易和远期交易，哪一种方法对G公司更有利?
(3)当8月1日美元/日元即期汇率为多少时，方法一和方法二的效果是一样的?

Answer 1

标，标书规定投标的货币为日元。