Question

下列期权中，时间价值最大的是（　　）。

A.行权价为7的看跌期权，其权利金为2，标的资产的价格为7
B.行权价为12的看涨期权，其权利金为2，标的资产的价格为13．5
C.行权价为15的看跌期权，其权利金为2，标的资产的价格为14
D.行权价为23的看涨期权，其权利金为3，标的资产的价格为23

Answer 1

【答案】：D

时间价值=权利金一内涵价值。看涨期权的内涵价值=标的资产的市场价格一执行价格。看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资产的市场价格。如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。A项，时间价值=2-0=2。B项，时间价值=2-(13.5-12)=0．5；C项，时间价值=2-(15-14)=1；D项，时间价值=3-0=3。