Question

如何用SAS软件对收益率时间序列做ADF检验？

我有一组从容量为1215的数据样本，是时间序列，文件名叫Ar，变量名叫lnRetindex。我想用SAS软件编程来对这个时间序列进行单位根（ADF）检验，也就是检验其平稳性，但是程序不会编，希望有高人指点，谢谢。顺便说明检验的结果应该如何看。

Answer 1

对于单位根也可以使用PP检验，程序为： PROC AUTOREG DATA=数据集名； MODEL 被检验变量=/stationarity=(pp); RUN；程序的结果给出了没有常数项、有常数项、常数项和趋势项的三种检验情况。判断的依据是看后面的检验概率。对于协整分析，其程序为 PROC AUTOREG DATA=数据集名； MODEL 被检验变量=解释变量/stationarity=(pp); RUN；但协整检验只给出T值，你需要查临界值才能判断。