Question

金融衍生工具习题

远期利率协议某交易日是2007年4月16日星期一，双方同意成交一份1×4金额100万美元，利率为6.25%的远期利率协议，确定日市场利率为7%。请指出①1×4的含义；②起算日；③确定日；④结算日；⑤到期日；⑥结算金

Answer 1

1、未来1个月起息，期限3个月
2、说的应该是起息日，2007.05.16
3、说的应该是定盘日，提前0、1、2天定盘的都有，具体看协议，若提前0天，则为2007.05.16，即这天的利率为7%
4、分前端结算和后端结算，具体看协议，一般在起息日结算，2007.05.16
5、2007.08.16
6、具体还得看basis，若basis为30/360，则＝100万美元*（7%-6.25%）*30/360