Question

非公开转让的股票属于金融衍生品吗？

Answer 1

不属于。
股票是一种金融资产。金融衍生品是是指与一种金融资产挂钩，依赖于标的资产价格变动的合约。金融衍生品包括远期、期货、期权、互换等四大类。一般绑定的标的资产有股票、利率、汇率和商品。以股指期货为例。股指期货就是与股票指数挂钩的一种金融衍生品，指数上涨，则股指期货的价格也上涨，指数下跌，则股指期货的价格也下跌。
金融衍生品一般用于对冲风险。比如，某股票与价格指数的涨幅具有密切相关性。那么在买入该股票的同时购买与之相关的看跌股指期货，如果股票价格下跌，股指期货价格也跟着下跌，这样股票市场上的亏损就可以通过股指期货上的盈利来进行弥补。

Answer 2

不属于。
衍生金融资产的定义中，最核心的一点是衍生金融资产是建立在其他金融资产（或与之相关的变量）之上，其价格随标的金融资产（或变量）变动而变的金融资产。
股票属于典型的基础金融资产，其市场价格除受短期供求关系影响外，最主要的定价基础是股票对应的公司的价值。因此，无论股票的交易是否受限、交易方式是否公开，都不会改变股票本身属于基础金融资产的事实。所以，股票不属于衍生金融资产。