期权对冲是什么
期权对冲是指采取某种交易或投资策略，减少或抵消期权头寸对市场波动的风险。属于期权交易中的一种风险管理方法，在保护投资者的资金免受不利价格波动的影响。期权对冲的目的是降低投资组合的波动性，确保在不同市场情况下都能获得相对稳定的回报。
期权常用对冲方式：保护、备兑和领口策略
(一)保护型对冲：
对冲风险同时保留上涨收益
1、等市值对冲
2、Delta对冲
对冲风险同时保留上涨收益
1、等市值对冲
等市值对冲也称等量对冲，即用于对冲的期权的名义面值等于所要对冲的资产的市值。等市值对冲通常在建仓日保证期权名义面值和被对冲资产市值在1：1，之后一直持有到到期日，中间通常不进行调仓。
等市值对冲组合具有正的Detla值。等市值对冲组合中现货的Delta为1，而认沽期权的Delta值在-1到0之间，因此等市值组合的净Delta为正。在认沽期权到期之前，当市值出现下跌时，组合市值会随着市场的下跌而下降，但是由于整个组合的Delta相比单纯持有现货低，且认沽期权的Delta值会随着市场的下跌逐渐趋近-1，因此整个组合下跌幅度相对较小。
2、Delta对冲
Delta对冲是指用于对冲的期权与被对冲资产并不是按照市值比例对冲，而是根据对冲风险敞口需求、期权Delta值、被对冲资产的Delta值确定对冲比例。由于期权的Delta会随着标的价格变动而变动，因此整个组合最初的Delta值也会随着标的价格的变化而变化。而根据在持有期间是否调整组合的Delta值，可以进一步分成静态Delta对冲和动态Delta对冲。
（1）静态Delta对冲
静态Delta对冲仅在每次展期日进行调整，而在持有期间并不进行调整。其与等市值对冲的不同点在于，等市值对冲的对冲比例为1:1，而静态Delta对冲则是根据需要暴露的风险敞口及期权的Delta决定对冲比例。若要完全对冲，即Detla中性对冲，则现货和期权的对冲比例为1：1/Delta。
（2）动态Delta对冲
动态Delta对冲不仅仅在展期日进行调整，当组合的Delta变化超过一定阈值时也进行调整。由于静态Delta对冲仅在展期时进行调整，而在非展期时，组合Delta会发生变化，这将影响期权对冲风险效果，因此引入动态Delta对冲。其原理是当整个组合的Delta超过一定的阈值即对整个组合进行一次调整，从而保持组合的Delta不变，进而对冲掉组合的方向性风险。因此，理论上讲Delta动态调整对冲方案能够保证组合不受到标的方向性波动的影响。
(二)备兑型对冲：增强收益
备兑策略是指在持有资产的同时卖出相同数量的认购期权。相较于单纯的持有现货，备兑策略由于可以获得一笔期权费用，因此能够起到增强收益的作用。但是当市场大幅上涨时，由于卖出认购期权，期权端会带来损失，即在一定程度上截断上涨收益。同样当市场出现大幅下跌的时候，备兑策略卖出期权获得的权利金虽然能够弥补一些现货下跌带来的损失，但对冲有限。因此，备兑策略通常更适合于震荡行情或者慢牛行情进行对冲。
(三)领口型策略对冲：灵活对冲风险
领口策略的构建方式为持有现货的同时卖出认购期权，并买入认沽期权。实际上，领口策略可以理解成通过买入认沽期权对备兑策略形成一定的下跌保护。通过前面我们知道，备兑策略在市场上行时具有一定的盈利能力，但在市场大幅下跌时具有较大的潜在风险，而通过买入认沽期权，能够对冲掉备兑策略的下方风险，这就构成了领口策略，正因如此，领口策略也被称为保护型领口策略。
同时，由于投资者可以根据自己的风险收益需求，灵活调整领口策略中两个期权的执行价格，从而调整风险敞口，因此领口策略相对更为灵活。在较为发达的期权市场，由于存在保证金优惠政策，因此相较于期货对冲，领口策略资金占用相对较少。
投资者在期权市场上进行投资的时候，经常会听到对冲这个字眼，有一部分投资者会感觉到对冲其实很难，对冲这个词语相信在金融投资圈中的朋友们都听说过，那么今天我就为大家带来的是和对冲的介绍，看看期权对冲是什么意思？300etf期权对冲策略有哪些？
来源百度：财顺期权
期权对冲是什么意思？
期权合约的对冲，又可以看做是合约风险的对冲。实际上，就是一种为了降低另一项投资可能带来的亏损或者说风险。在期权市场上，一般期权对冲有两种方法，第一种就是期权与期权之间的交易，第二种就是期权与期货之间的对冲交易。
300etf期权对冲策略有哪些？
沪深300etf期权风险对冲指的就是卖出作为标的的沪深300etf基金份额，同时去买进相同数量的沪深300etf看涨期权。或是买进作为标的的沪深300etf基金份额，同时买进相同数量的沪深300etf看跌期权。以风险对冲为目的ETF期权交易策略，不但可以为投资者规避掉许多以前无法规避的风险，同时也可以为投资者带来更大的保障以及收益。
沪深交易所的期权合约行权的申报数量为1张或其整数倍；当日多次申报行权的，按照累计有效申报数量行权；当日买入的期权合约，当日可以行权；当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。在期权市场里，很多投资者都喜欢做短线交易，也就是主要做当月或者次月的期权合约，把握住短时间内的有利行情，然后快进快出来赚取差价获取盈利。
近几年来我国有越来越多的期权产品上市，相对于股票，期权的交易更加灵活，不仅是灵活，期权还能进行风险对冲，那么怎么用期权做风险对冲？
期权可以用于风险对冲，期权作为一种金融衍生品，具有灵活性和多样化的特点，可以帮助投资者对冲风险，以下是一些常见的期权对冲方式：
图文来源上图👆你懂得！看涨期权和看跌期权的组合：投资者可以同时购买看涨期权和看跌期权，以对冲标的资产价格的上涨和下跌风险，这种组合可以形成一种被称为“保护性领先”的策略，可以在一定程度上对冲标的资产价格的波动。
期权组合策略：投资者可以根据市场预期和风险偏好，选择不同的期权组合策略来对冲风险。例如，投资者可以选择垂直价差策略，通过同时买入和卖出不同行权价的期权来实现对冲。
套利机会：投资者可以利用看涨期权和看跌期权的价格差异，寻找套利机会来实现风险对冲。例如，通过期权定价不合理或市场波动导致的价格差异进行套利交易，
需要注意的是，期权对冲并不意味着完全消除风险，而是通过期权的灵活性和多样性来降低投资组合的整体风险，那么期权做风险有哪些注意事项？
1、在进行期权交易前，投资者需要充分了解期权的基本知识、交易规则和风险特点，以便做出理性的交易决策。
2、需要制定明确的交易计划，包括交易目标、风险承受能力、资金分配等，避免盲目跟风或冲动交易。
3、在进行期权交易时，投资者需要设定合理的止损点和止盈点，严格执行风险管理策略，避免过度的风险暴露。
4、密切关注市场动态和相关资讯，了解市场风险和市场情绪，及时调整交易策略。
在期权交易中，杠杆效应可能会放大投资者的盈利和亏损，投资者需要谨慎使用杠杆，避免过度杠杆导致的风险扩大，最主要的是，作为投资者要不断学习和进一步了解期权交易相关知识，包括策略、技术分析和风险管理等方面。
哦 看得不是很懂，能具体教教吗？
好的 已经加了 谢谢啊
个股期权可以对冲股票下跌的风险，买入一份看跌的期权，当持有的股票下跌，但期权盈利了，就能直接对抗股票下跌的风险。
如果你持有股票，那么可能有股票下跌或者回调的风险。这个时候，可以通过另外一种ETF期权买进认沽期权或者卖出认购期权。这样，当下跌真的出现时，股票市值是下降的。但是买进的认沽期权会上涨，对消了股票市值的下跌。或者认购期权会下跌，卖出认购期权获得的利润会增加，同样可以对消股票市值的下跌。这就是期权对冲股票下跌的风险的两种简单方法。
如果你股票空仓，那么可能有踏空股市的风险。这个时候可以买进认购期权(或卖出认沽期权)。这样，当股市上涨时，买进认购期权(或卖出认沽期权)会有盈利，这样可以避免踏空的风险。
