Question

期货和现货的区别

那些什么一个是一个的前身 一个是未来合约怎样的 我大概都知道

我想知道的是用最通俗的话 来讲述他俩的价格关系 比如这个涨那个会怎样 还有原因 谢谢 黑人闪

Answer 1

现货和期货 之间的价格还是很难讲明白的， 理论上期货的价格应该比现货的价格高一点，由于期货还要加一个仓储费，交割等方面的费用；
不过由于期货的价格是投资者对现货未来的价格的，如果市场预计将来现货需求转弱或者供应加大，这时候期货价格就有可能比现货价格低；
反过来说市场预计未来现货需求增加或者供应减少的话 期货价格会高于现货价格

还有期货价格也分近月合约 和远月合约的现货 现货价格坚挺，市场就有可能体现出近强远弱，所以现货和期货价格的关系很难用言语能说的明白，只能靠增加慢慢摸索，增加这方面的经验。

Answer 2

我最开始是做现货的，做了一年左右的时间，后来才逐渐了解期货的。我觉得现货与期货的差别还是比较大的。
一、从理论上看，期货是一种远期交易，而现货是现金流和资金流同时进行的交易方式【而实际上中国市场上的现货交易是一种变相期货交易】
二、现阶段中国现货市场还处于初步发展阶段，期货的相关法律法规相继出台，相对比较稳定
三、交易上现货的波动方向基本于期货保持一致，但是由于期货的成交量比较大，受到外盘影响也比较大，价格的波动相对比较理性，而现货的庄家控盘现象比较严重，从成交量上可以看出，
四、现货的价格波动比较小，套利难度比较大对于各种理论的学习和实践比较困难。
五、现货市场还不够规范，【现在有很多现货交易市场】现货公司也缺乏相应的法律法规进行规范，受骗的现象很多【我就是其中受害者】。
综上所述我不同意做期货先从现货做起。现货公司的宣传都是偏向自己的。
如果想做期货应该从模拟期货做起，下载一个模拟软件，然后操作，以此建立盘感很重要。
如有什么问题请与我交流，QQ：1061205400

Answer 3

期货合约是一个以后对应现货资产交易的临时替代物。期货合约不是真实的资产而是买卖双方之间的协议,双方同意在以后的某个时间进行现货交易,因此该协议开始的时候没有资金的易手。期货合约的卖方要以后才能交付对应现货得到现金,因此必须得到补偿来弥补因持有对应现货而放弃的马上到手资金所带来的收益。相反,期货合约的买方要以后才付出现金交收现货,必须支付使用资金头寸推迟现货支付的费用,因此期货价格必然要高于现货价格以反映这些融资或持仓成本(这个融资成本一般用这段时间的无风险利率表示)。 　　
期货价格=现货价格+融资成本 　　
如果对应资产是一个支付现金股息的股票组合,那么购买期货合约的一方因没有马上持有这个股票组合而没有收到股息。相反,合约卖方因持有对应股票组合收到了股息,因而减少了其持仓成本。因此期货价格要向下调整相当于股息的幅度。结果期货价格是净持仓成本即融资成本减去对应资产收益的函数。即有: 　　
期货价格=现货价格+融资成本-股息收益 　　
一般地,当融资成本和股息收益用连续复利表示时,指数期货定价公式为: 　　
F=Se^(r-q)(T-t) 　　其中: 　　
F=期货合约在时间t时的价值; 　　
S=期货合约标的资产在时间t时的价值; 　　
r=对时刻T到期的一项投资,时刻t是以连续复利计算的无风险利率(％); 　　
q=股息收益率,以连续复利计(％); 　　
T=期货合约到期时间(年) 　　
t=现在的时间(年) 　　
考虑一个标准普尔500指数的3个月期货合约。假设用来计算指数的股票股息收益率换算为连续复利每年3％,标普500指数现值为400,连续复利的无风险利率为每年8％。
这里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03,期货价格F为: 　　F=400e^(0.05)(0.25)=405.03 　　
我们将这个均衡期货价格叫理论期货价格,实际中由于模型假设的条件不能完全满足,因此可能偏离理论价格。但如果将这些因素考虑进去,那么实证分析已经证明实际的期货价格和理论期货价格没有显著差异。

Answer 4

同一种期货的价格是同步的，只不过一个有交割期限一个没有交割期限，就这么点区别