Question

不支持股票股利的欧式看涨期权价格的下限是

Answer 1

利用B-S期权模型计算期权价格是需要知道该股票波动率的，实际上求看涨期权的价格下限就暗示了波动率为0，原因是根据相关理论波动率越大，其计算出来的期权价值越大的，由于σ=0会导致N(d1)和N(d2)都取值为1，故此把相关数值代入公式可得无股票股利的看涨期权的价格下限=S-X*e^[-r*(T-t)]。