关于期权的计算题！
假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为50美元，股票价格可能上涨幅度为25%，可能下跌幅度为20%，看涨期权的行权价格为50美元，无风险利率为7%，则期权的价格为？答...
假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为50美元，股票价格可能上涨幅度为25%，可能下跌幅度为20%，看涨期权的行权价格为50美元，无风险利率为7%，则期权的价格为？答案是7.01美元。
书上的答案看不懂，有更简单一些的方法吗? 展开
书上的答案看不懂，有更简单一些的方法吗? 展开
1个回答
展开全部
上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5
下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40
股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5
股价下行时期权到期日价值Cd=0
套期保值比率H=（Cu-Cd）/（Su-Sd）=（12.5-0）/（62.5-40）=0.5556
期权价值C=HS-（HSd-Cd）/（1+r）=0.5556*50-（0.5556*40-0）/（1+7%）=7.01
下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40
股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5
股价下行时期权到期日价值Cd=0
套期保值比率H=（Cu-Cd）/（Su-Sd）=（12.5-0）/（62.5-40）=0.5556
期权价值C=HS-（HSd-Cd）/（1+r）=0.5556*50-（0.5556*40-0）/（1+7%）=7.01
本回答被提问者采纳
已赞过
已踩过<
评论
收起
你对这个回答的评价是？
推荐律师服务：
若未解决您的问题，请您详细描述您的问题，通过百度律临进行免费专业咨询
