
期货套期保值计算问题,请高手帮忙。 10
5月份,某进口商以47000元/吨的价格从国外进口铜,并利用期货进行套期保值,以47500/吨的价格卖出5月份铜期货合约,至6月中旬,该进口商与某电缆厂协商5月份铜期货合...
5月份,某进口商以47000元/吨的价格从国外进口铜,并利用期货进行套期保值,以47500/吨的价格卖出5月份铜期货合约,至6月中旬,该进口商与某电缆厂协商5月份铜期货合约为基准价,以低于期货价格300元/吨的价格成交。该进口商开始套期保值时的基差为
47000-47500=负500 对吗?
4月初黄金现货价格为200元/克,某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出,决定对其进行套期保值,该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓,7月初,黄金现货价格跌至192元/克,该企业在现货市场将黄金出售,则该企业期货合约对冲平仓价格为多少呢?(不计手续费等费用)
12月1日,某饲料厂与某油脂企业签订合同,约定出售一批豆粕,协商以下一年2月份豆粕期货价格为基准,以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格,同时该饲料厂进行套期保值,以3220/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约,此时豆粕现货价格为3210元/。第二年2月12日,该饲料厂实施点价,以3600元/吨的期货价格为基准价,进行实物交收,同时将期货合约对冲平仓,此时豆粕现货价格为3540元/吨,则该饲料厂的交易结果是(?)不计手续费等费用
1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交收2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨),成交价为4350/吨。春节过后,白糖价格果然开始上涨,至3月中旬,白糖现货价格已达4150/吨,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,与此同时将期货市场多头头寸平仓,结束套期保值。
1. 该食糖购销企业所做的是
2. 1月中旬、3月中旬白糖的基差分别是
3. 1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是
4. 1月中旬到3月中旬白糖期货市基差是?
5. 该食糖购销企业套期保值结束后每吨净损失多少?
6. 该食糖购销企业套期保值结束后,共实现 净损失多少?
第五题 某进口商5月份以67000元/吨的价格从国外进口铜,意识还没有找到买主,为了回避日后价格下跌风险,该进口商在期货交易所做了套期保值,以基差为-500元/吨的价格卖出三个月后到期的期货合约,同时在现货市场上积极寻找买家。6月中旬,有一铜杆厂认为铜价还将继续下跌,不愿意当时确定价格,经进口商和铜杆厂协商,同意以低于8月份到期的期货合约100元/吨的价格作为双方买卖现货的价格,并且由买方既铜杆厂确定8月1日至15日内上海金属交易所交易时间内的任何一天的8月份到期的期货合约价格为基准价格。8月10日,上海金属交易所8月的铜期货合约的收盘价跌至65700元/吨,铜杆加工厂认为铜价已跌得差不多了,决定以8月10日8月期铜价的收盘价为基准价计算现货买卖价。在该案例中
1. 进口商5月份卖出的3个月后到期的铜期货合约价格为多少?
2. 进口商确定交货时的基差与购进现货时作卖期保值的基差-500/吨相比是怎么样的基差变化?基差变化为多少?
3. 该套期保值结束后,进口商获取多少的利润?
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47000-47500=负500 对吗?
4月初黄金现货价格为200元/克,某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出,决定对其进行套期保值,该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓,7月初,黄金现货价格跌至192元/克,该企业在现货市场将黄金出售,则该企业期货合约对冲平仓价格为多少呢?(不计手续费等费用)
12月1日,某饲料厂与某油脂企业签订合同,约定出售一批豆粕,协商以下一年2月份豆粕期货价格为基准,以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格,同时该饲料厂进行套期保值,以3220/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约,此时豆粕现货价格为3210元/。第二年2月12日,该饲料厂实施点价,以3600元/吨的期货价格为基准价,进行实物交收,同时将期货合约对冲平仓,此时豆粕现货价格为3540元/吨,则该饲料厂的交易结果是(?)不计手续费等费用
1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交收2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨),成交价为4350/吨。春节过后,白糖价格果然开始上涨,至3月中旬,白糖现货价格已达4150/吨,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,与此同时将期货市场多头头寸平仓,结束套期保值。
1. 该食糖购销企业所做的是
2. 1月中旬、3月中旬白糖的基差分别是
3. 1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是
4. 1月中旬到3月中旬白糖期货市基差是?
5. 该食糖购销企业套期保值结束后每吨净损失多少?
6. 该食糖购销企业套期保值结束后,共实现 净损失多少?
第五题 某进口商5月份以67000元/吨的价格从国外进口铜,意识还没有找到买主,为了回避日后价格下跌风险,该进口商在期货交易所做了套期保值,以基差为-500元/吨的价格卖出三个月后到期的期货合约,同时在现货市场上积极寻找买家。6月中旬,有一铜杆厂认为铜价还将继续下跌,不愿意当时确定价格,经进口商和铜杆厂协商,同意以低于8月份到期的期货合约100元/吨的价格作为双方买卖现货的价格,并且由买方既铜杆厂确定8月1日至15日内上海金属交易所交易时间内的任何一天的8月份到期的期货合约价格为基准价格。8月10日,上海金属交易所8月的铜期货合约的收盘价跌至65700元/吨,铜杆加工厂认为铜价已跌得差不多了,决定以8月10日8月期铜价的收盘价为基准价计算现货买卖价。在该案例中
1. 进口商5月份卖出的3个月后到期的铜期货合约价格为多少?
2. 进口商确定交货时的基差与购进现货时作卖期保值的基差-500/吨相比是怎么样的基差变化?基差变化为多少?
3. 该套期保值结束后,进口商获取多少的利润?
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