怎么用期权(option)做对冲(hedge)?
在期权交易市场中，对冲期权风险可以通过交易不同的合约方向，使用组合策略对自己合约盈利或者合约的亏损进行一个风险对冲，这样可以降低期权交易市场中的风险。
在期权交易市场中，投资者一般也会将期权用作对冲股指期货风险的工具，具体操作方法是在投资者购买了股指期货合约的时候，同时还可以在期权市场上去买入一份看跌期权合约来进行对冲。
期权注意事项
在股价下跌的行情中，把这样的交易方法反过来用。买入看跌期权，并做空卖出股票，在股价的下跌过程中，继续买入更多份的看跌期权，并保持做空该股，之后还要买入一份看涨期权，来保住那些空头仓位的利润，跟随主趋势操作好几个月的时间，或者，只要趋势仍为下行，就继续顺势交易。
很多眼光敏锐的买入看涨和看跌期权的交易者，是靠对冲看涨和看跌期权赚钱的。在看涨或看跌期权到期时，期权交易并没有给他们带来利润，他们能赚钱就是因为他们抓住了行情中的小波段来进行交易。
期权可以用于对冲（hedge）投资组合中的风险，帮助投资者降低损失或限制潜在的不利影响。以下是一些常见的期权对冲策略：
1. 购买认购期权对冲空头头寸（Long Call Hedge）：
- 情境：如果投资者持有某个资产的空头头寸，担心其价格上涨可能导致损失。
- 对冲策略：购买相应的认购期权，其执行价格和到期日与所持有的空头头寸相匹配。
- 效果：当资产价格上涨时，认购期权的价值上升，从而抵消了空头头寸的损失。
2. 购买认沽期权对冲多头头寸（Long Put Hedge）：
- 情境：如果投资者持有某个资产的多头头寸，担心其价格下跌可能导致损失。
- 对冲策略：购买相应的认沽期权，其执行价格和到期日与所持有的多头头寸相匹配。
- 效果：当资产价格下跌时，认沽期权的价值上升，从而抵消了多头头寸的损失。
3. 购买反向期权对冲（Long Reverse Hedge）：
- 情境：投资者认为市场可能出现大幅波动，但不确定是上涨还是下跌。
- 对冲策略：同时购买认购期权和认沽期权，形成蝶式或日历式策略。
- 效果： 在市场波动时，其中一种期权的价值上升，从而抵消另一种期权的损失。
4. 套期保值策略（Delta Hedging）：
- 情境：投资者持有大量股票，希望保护投资组合免受市场波动的影响。
- 对冲策略：通过购买或卖出相应数量的期权合约，调整投资组合的市场敏感性。
- 效果：帮助平衡投资组合在不同市场条件下的表现，减小市场波动对投资组合价值的冲击。
5. 使用期权对冲外汇风险（Currency Options Hedge）：
- 情境：公司面临外汇风险，担心汇率波动可能对其财务表现产生负面影响。
- 对冲策略：购买或卖出相应的外汇期权，以锁定汇率或限制汇率波动的影响。
- 效果：在汇率波动时，期权的价值变化可以抵消外汇损失。
注意事项：
- 期权对冲策略的选择取决于投资者的风险偏好、市场观点和投资组合结构。
- 对冲并不意味着完全消除风险，而是通过一些手段减少潜在的不利影响。
- 在执行对冲策略时，需要谨慎考虑执行价格、到期日以及市场预期的波动性等因素。
投资者在使用期权进行对冲时，最好在充分了解市场和期权特性的基础上，根据自身的投资目标和风险承受能力制定合适的对冲策略。
在期权交易市场中，投资者应该先了解交易的风险，进行应对方案，有大部分的风险都可以完全避免的。在进行期权交易时，期权对冲就是说利用期权交易抵消其他投资风险的一种投资方式，在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法，那么怎么使用期权做对冲？期权什么时候可以对冲？对冲需要注意什么？
怎么使用期权做对冲？
对冲是一种在减低投资风险的同时还能够通过投资获利的手段，以上素材来源于：财顺财经网整理的关于“怎么使用期权做对冲？期权什么时候可以对冲？对冲需要注意什么？”的内容，希望这些能够帮到大家。在50etf期权的交易中也可以使用到对冲策略。如果投资者手中持有股票的话那么用期权作为对冲就是一个不错的选择，一般来说期权对冲有两个比较有用的方法。
第一种是投资者持有股票的情况下，选择买入认沽期权来进行对冲，因为认沽期权是看跌期权那么就算行情涨或者跌对于投资者都至少是一个止损的行情。第二种是看空期货交易然后加上看涨期权来为股票进行商业的保险和对冲。期权风险对冲实际上指的是在进行期权投资的时候，通过方向不同的两种操作去防止风险，是一种比较有效的风险管理的基本策略，能够保证投资者的收益。
期权什么时候可以对冲？
如果对于自己的期权合约中长期比较看好，但是又不想短期的频繁止损，又需要控制自己的亏损，这时候可以选择根据情况对冲。如何股市下跌的话，投资者会损失，这时投资者可以买入和股票相反方向的合约，对冲股票市场风险。
期权对冲需要注意什么？
无论是买期权还是卖期权合约的对冲.对冲平仓是否盈利要看对冲时的权价与开仓时权价的差别。在期权有效期以内，期权的买方与卖方均可以方便地将持有的未平仓期权合约通过对冲加以平仓。投资者在期权市场上进行投资的时候，经常会听到对冲这个字眼，有一部分投资者会感觉到对冲其实很难，其实这个想法错了，对冲其实并不难，只要你掌握了方法，它也可以很简单。
在期权市场上，一般期权对冲有两种方法，第一就是期权与期权之间的交易，第二就是期权与期货之间的对冲交易。所以对冲期权就是通过期权与期权交易，或者期权与期货交易二者结合起来。
简单来说，第一种就是投资者在进行期权投资的过程中，买了一种股票的看涨期权和看跌期权。通过这两种方式，一个盈利一个亏损来实现很好的中和，就是用盈利来弥补亏损。
第二种是指投资者在购买股票指数期货合约，与此同时购买一份看跌期权。二者进行互相弥补，看跌期权盈利可以作为股票亏损的弥补，股票的盈利也可以当做看跌期权亏损的弥补。
投资者在投资期权的时候要知道期权交易模式是T+0，就是能够在到期时间内随时进行买卖。现实中很多太过冲动的投资者们想靠期权的交易模式，来进行频繁的操作，追涨杀跌，如果大盘出现新的拐点，就止损反手操作，这样乍一看，交易的损失不多，可仔细算算，事实上算算一天大量的交易亏损再加上交易产生的手续费，这也是一笔不小的开销了。
用期权做对冲的关键在于以下几个方面：
第一，买入什么样行权价的看跌期权。（主要有三种：实值期权，平值期权和虚值期权，如果风险已经来临，那么最好买入实值期权对冲，如果目前没有什么风险，那么最好可以虚值二档以下的虚值期权做系统性风险保护。）
第二，买入哪个月份的看跌期权。（这个根据自己需求，你认为风险可能来源于未来什么时候，你选择的看跌期权存续期应该包含了这个时间段在内）
第三，买多少。（这个要看你希望对冲多少风险，如果希望完全对冲，那么你所持仓的看跌期权delta绝对值应和ETF现货等同，如果对冲50%，那看跌期权delta绝对值ETF现货的1/2。）
