Question

解释外汇掉期交易与货币互换的差别。

Answer 1

【答案】：(1)掉期交易是指外汇交易者在买进或卖出某种期限的外汇的同时，卖出或买进数额相同的另一种期限的同种外汇。掉期交易不会改变交易者的外汇持有额，但会改变交易者持有货币的期限。而货币互换是交易双方约定用某一币种债务的利率和本金支付。典型的货币互换是以浮动利率美元息票与其他货币的固定利率息票互换，并在到期日交换本金数量。
(2)掉期交易主要用于对远期头寸进行套期保值，通过掉期交易，抵消汇率波动带来的风险。而货币互换是资本市场上对不同币种资金有不同融资能力和资金需求的交易者，使双方都能以更低的成本达到各自融资的目的。