通俗一点解释实际利率法。。以及与票面利率的区别。
实际利率会减去市场通货膨胀率之后得到的真实利率来算利息。
票面利率是指你的利息会直接按照打在存单上的利率计算，只要按照规定存款，利息在存款之时就能算清楚准确。举例说，投资者持有面值1万元的债券，票面利率是4.75%，而利息是在每年6月1日和12月1日派发，那么他在这两天将各领到237.50元的利息。
扩展资料：
票面利率的规律：
票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
总之，债券价格、到期收益率与票面利率之间的关系可作如下概括：
票面利率<到期收益率，则债券价格<票面价值
票面利率=到期收益率，则债券价格=票面价值
票面利率>到期收益率，则债券价格>票面价值
实际利率的算法：
实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价，其实溢折价的摊销额是倒挤出来的，计算方法如下:
1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的购买价款* 实际利率；
2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率；
3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用；
4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息；
注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。
参考资料来源：百度百科-票面利率
参考资料来源：百度百科-实际利率法
比方说，有人买张你的债券，1000块钱的票面价，那张债券上写的是5%的利率，于是他每年给你付利息就是付50块钱，这是你发行的时候就定了下来了；但是由于你发行债券的时间跟你卖出债券的时间往往是不一样的，因为要经过某权威机构批准，所以说他实际买这张债券时候并不是给你1000块钱，有可能都只是800而已，这时候是什么原因才会导致他只给你800元呢？那是因为当时的债券的市场利率不是5%了，而是更低，按市场价，他实际上只用支付a%的利率，于是求这个利率就是用年金现值公式以及差值法（800=50*（P/A,a%,n）n 表示n年）进行求出来，这个就是实际利率。
实际利率法，通俗地说，就是要想办法把折价买的200块分摊到每年中，记在利息调整里面去了。这个字面有点难讲清楚，自己回去好好想想一下应该就解决了。
实际利率会减去市场通货膨胀率之后得到的真实利率来算利息。
票面利率是指你的利息会直接按照打在存单上的利率计算，只要按照规定存款，利息在存款之时就能算清楚准确。举例说，投资者持有面值1万元的债券，票面利率是4.75%，而利息是在每年6月1日和12月1日派发，那么他在这两天将各领到237.50元的利息。
扩展资料：
票面利率的规律：
票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
总之，债券价格、到期收益率与票面利率之间的关系可作如下概括：
票面利率<到期收益率，则债券价格<票面价值
票面利率=到期收益率，则债券价格=票面价值
票面利率>到期收益率，则债券价格>票面价值
实际利率的算法：
实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价，其实溢折价的摊销额是倒挤出来的，计算方法如下:
1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的购买价款* 实际利率；
2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率；
3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用；
4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息；
注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。
参考资料来源：百度百科-票面利率
参考资料来源：百度百科-实际利率法
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2、投资收益=购买债券时所支付金额*实际利率 这是实际的投资应得到的真实回报
应收利息与投资收益相等时就不涉及溢折价摊销。若不等，对于持有至到期投资而言，就需要进行溢折价摊销，也就是利息调整。
如：用2089元买入面值2000元的5年期债券作为持有至到期投资，票面年利率5%，实际年利率4%。 则：应收利息=2000*5%与真实投资收益=2089*4%不等，多掏的89元要各期中分别收回，需要进行利息调整。
