Question

金融计算题关于远期汇率跟近期汇率

某年4月2日，美国公司 A跟德国公司 B签订一份贸易合同，进口一套设备，金额为EUR180万，贷款结算日期为7月4号。4月2号即期汇率为EUR/USD=1.0800/10，3个月的远期汇水为30/40 A公司预测欧元3个月内会升值，于是在4月2号与银行签订了远期外汇交易合约，假设7月4号欧元对美元的即期汇率为EUR/USD=1.0920/30，问：比较A公司做与不做远期外汇交易，那种方式对A公司有利

求计算过程，最好详细点哦。谢谢了

Answer 1

远期汇率:EUR/USD=(1.0800+0.0030)/(1.0810+0.0040)=1.0830/50(汇水前大后小,远期升水,汇率相加,小加小,大加大)
不做远期,按7月4日实际汇率支付,A公司需要支付美元:180万*1.0930=196.74万,即用196.74万美元去兑换180万欧元用以支付进口货款.
做远期,也银行签订远期购入180万欧元的合约,到期时,A公司可以用180万*1.0850=195.30万美元购买180万美元支付进口货款,后者比前者节省:196.74万-195.30万=1.44万美元.当然是做远期外汇交易有利.