Question

高分求解三道金融市场学计算题！！！

1.假设欧元6个月的债券利率为5%,美元6月的债券利率为4%,市场上欧元1美元的即期汇率为0.8985/95 .6个月的远期?价为20/10 某投资者拥有五百万美元,能否进行为期6个月的抵补套以获利(不包括手续费)?结果是多少??

2.某公司预计6月上旬将有50万德国马克收入.为防止马克汇率下跌,而蒙受损失,4.3日公司买入4份6月的马克看跌期权(欧式期权) 协定汇率为1美元=1.5528马克 其权费为1马克=0.002美元问
(1)若到期马克即期率为1美元=1.5408/32马克 或1美元=1.5576/96马克.哪种情况下该公司赢利？哪种情况该公司损失？
(2)分别计算两种情况下公司的美元收入

3.某日路透扎显示下列市场汇率,纽约市场上1美元=1.6750/60 瑞士法郎 苏黎世市场上1英镑=2.2980/90瑞士法郎 伦敦市场上1英镑=1.4495/05美元 某套汇?以100万英镑进行套汇,计算其套汇利润(不考虑其它费用)。

Answer 1

1、解：6个月远期汇率：欧元/美元 0.8965/85
美元投资本利和：500×（1+4%/2）=510（万美元）
欧元投资本利和：500÷0.8995×(1+5%/2)×0.8965=510.79（万美元）
套利利润：0.79万美元

2、到期马克即期率为1美元=1.5408/32马克时，公司将损失；1美元=1.5576/96马克时.公司获利
。两种情况收入的马克都是一样的，根据即期的汇率换算即可。

3、100万英镑兑成144.95万美元,再换成242.79万瑞士法郎,最后兑成105.61万英镑.
其套汇利润为5.61万英镑.