Question

理解并运用套期保值率最小方差计算股指期货套期保值率，第1张是问题，2、3张是书上部分内容，不理解什

理解并运用套期保值率最小方差计算股指期货套期保值率，第1张是问题，2、3张是书上部分内容，不理解什么意思，求高手解答！最好把解答与公式写在纸上传过来，谢谢！

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Answer 1

就是简单的微分算法你看看数学书就明白了，不过我觉得第三个图里的第二个公式2COV那还要乘上个h。

Answer 2

求问 这是哪本书哦

Answer 3

估计巴菲特都不一定懂这玩意是啥

Answer 4

感谢楼主。。。我其实是看了楼主的解释才明白一些东西的。请问楼主用的是那本教材？？求告知。。

最小方差套期保值率是一个对冲比率。其实也就是在市场上消除被保值对象的价格变动风险。就是你的图片中给的h。
认为，用一个单位的现货，和h个单位的期货，可以最终使'π '的方差最小化。所以才会有第二张图片的计算。
h=现货期货的协方差/期货的方差，其实也就是β，因为期货的指数也是市场指数。 所以β也应该大于1

Answer 5

对不起,我不搞经济.